Murapol S.A.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości finansowej

zatwierdzonymi przez UE

Gdańsk

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................................... 5

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................... 6

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................................... 7

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................... 9

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................... 10

1. Informacje ogólne ................................................................................................................... 10

2. Identyfikacja jednostkowego sprawozdania finansowego ............................................... 10

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ............................................................................... 10

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................... 11

5. Inwestycje Spółki ...................................................................................................................... 11

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach .................................... 14

6.1. Profesjonalny osąd ........................................................................................................ 14

6.2. Niepewność szacunków i założeń ............................................................................... 14

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ........................................................ 16

7.1. Oświadczenie o zgodności .......................................................................................... 16

7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ..................................... 16

8. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................... 16

9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekta błędu ............................................. 32

9.1. Korekta błędu ................................................................................................................ 32

9.2. Pozostałe zmiany ........................................................................................................... 35

10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie do dnia

zatwierdzenia sprawozdania finansowego .......................................................................... 36

11. Przychody z umów z klientami ................................................................................................ 38

11.1. Przychody w podziale na kategorie ............................................................................ 38

11.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami .................................................... 38

11.3. Zobowiązania do wykonania świadczeń ................................................................... 38

12. Przychody i koszty ..................................................................................................................... 38

12.1. Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................ 38

12.2. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................ 39

12.3. Przychody finansowe .................................................................................................... 39

12.4. Koszty finansowe ............................................................................................................ 39

12.5. Koszty według rodzajów ............................................................................................... 40

12.6. Koszty amortyzacji ......................................................................................................... 40

12.7. Koszty świadczeń pracowniczych ............................................................................... 40

13. Podatek dochodowy .............................................................................................................. 40

13.1. Obciążenie podatkowe ............................................................................................... 40

13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ............................................................. 41

13.3. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................... 42

14. Zysk/strata przypadający na jedną akcję ............................................................................ 43

15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ..................................................... 44

16. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................ 44

17. Leasing ...................................................................................................................................... 47

18. Aktywa niematerialne ............................................................................................................. 47

19. Inwestycje w jednostki zależne wyceniane metodą praw własności ............................... 48

20. Pozostałe aktywa ..................................................................................................................... 49

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

20.1. Pozostałe aktywa finansowe (krótko i długoterminowe) ......................................... 49

20.2 Pozostałe aktywa niefinansowe (krótko i długoterminowe) .................................... 50

21. Świadczenia pracownicze ...................................................................................................... 51

21.1. Programy akcji pracowniczych ................................................................................... 51

22. Zapasy ....................................................................................................................................... 51

23. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długo i krótkoterminowe 51

24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................... 52

25. Kapitał własny .......................................................................................................................... 53

25.1. Kapitał podstawowy ..................................................................................................... 53

25.1.1 Wartość nominalna akcji ................................................................. .......... 53

25.1.2 Prawa akcjonariuszy / Struktura kapitału podstawowego ......... .......... 53

25.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale .............................................. .......... 54

25.2. Zyski zatrzymane/niepokryte straty oraz ograniczenia zakresie wypłaty dywidendy

....................................................................................................................................... 55

26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz pozostałe zobowiązania finansowe56

27. Rezerwy ..................................................................................................................................... 60

27.1. Zmiany stanu rezerw ...................................................................................................... 60

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia

międzyokresowe (krótko i długoterminowe) ........................................................................ 60

29. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z

sytuacji finansowej oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów

pieniężnych ............................................................................................................................... 61

30. Zobowiązania warunkowe...................................................................................................... 62

30.1. Udzielone poręczenia i gwarancje ............................................................................. 62

30.2. Sprawy sądowe ............................................................................................................. 63

30.3. Postępowania administracyjne ................................................................................... 63

30.4. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................. 66

31. Informacje o podmiotach powiązanych ............................................................................. 66

31.1. Jednostka dominująca wobec Murapol S.A. ............................................................ 66

31.2. Jednostka dominująca najwyższego szczebla .......................................................... 66

31.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ........................................................ 66

31.4. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ................................................................. 67

31.4.1 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz

członkom Rady Nadzorczej Spółki ................................................................. .......... 67

31.5. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................... 68

32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do

badania sprawozdań finansowych ....................................................................................... 69

33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................ 69

33.1. Ryzyko stopy procentowej ............................................................................................ 69

33.2. Ryzyko walutowe ........................................................................................................... 70

33.3. Ryzyko kredytowe .......................................................................................................... 71

33.4. Ryzyko związane z płynnością ..................................................................................... 72

34. Instrumenty finansowe ............................................................................................................. 74

34.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych ...................... 74

34.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych........................... 75

34.3. Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej .................................. 76

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

34.4. Zabezpieczenia .............................................................................................................. 77

35. Zarządzanie kapitałem............................................................................................................ 77

36. Struktura zatrudnienia .............................................................................................................. 77

37. Wpływ sytuacji makroekonomicznej, konfliktu zbrojnego na Ukrainie oraz kwestii

klimatycznych na sprawozdanie finansowe......................................................................... 77

38. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................... 79

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

5

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

Nota

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

11.1

65 250

52 632

Przychody ze sprzedaży

65 250

52 632

Koszt własny sprzedaży

12.5

(50 513)

(35 975)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży

14 737

16 657

Pozostałe przychody operacyjne

12.1

734

826

Koszty sprzedaży

-

-

Koszty ogólnego zarządu

12.5

(1 900)

(1 702)

Zysk/strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych należności

25

1 065

Pozostałe koszty operacyjne

12.2

(1 419)

(6 757)

Wycena udziałów metodą praw własności

19

261 829

237 487

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej

274 006

247 576

Przychody finansowe

12.3

5 757

13 749

Koszty finansowe

12.4

(70 360)

(55 231)

Zysk/(strata) brutto

209 403

206 094

Podatek dochodowy

13

7 723

4 896

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej

217 126

210 990

Działalność zaniechana

Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej

-

-

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy

217 126

210 990

Inne całkowite dochody netto

-

-

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK

217 126

210 990

Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN na akcję):

- Podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy

14

5,32

5,17

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

6

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 grudnia 2023 roku

Nota

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

(przekształcone)

AKTYWA

Aktywa trwałe

1 178 401

973 818

Aktywa niematerialne

18

1 942

1 790

Rzeczowe aktywa trwałe

16

14 506

2 497

Inwestycje w jednostkach zależnych

wycenianych metodą praw własności

19

1 101 897

925 091

Pozostałe aktywa finansowe

20.1

28 449

22 944

Pozostałe aktywa niefinansowe

20.2

1 192

586

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

13.3

30 415

20 910

Aktywa obrotowe

58 005

86 595

Zapasy

22

989

982

Należności z tytułu dostaw i usług

23

21 493

10 600

Należności z tytułu podatku dochodowego

1 611

-

Należności pozostałe

23

30 911

12 713

Pozostałe aktywa niefinansowe

20.2

1 532

1 303

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

24

1 469

60 997

SUMA AKTYWÓW

1 236 406

1 060 413

PASYWA

Kapitał własny

560 536

441 510

Kapitał podstawowy

25

2 040

2 040

Zyski zatrzymane / Niepokryte straty

25

341 370

228 480

Wynik finansowy roku obrotowego

25

217 126

210 990

Zobowiązania długoterminowe

573 982

535 196

Oprocentowane kredyty i pożyczki

26

555 088

534 866

Pozostałe zobowiązania finansowe

26

2 952

-

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

28

4 609

-

Zobowiązania z tytułu leasingu

17

11 333

330

Zobowiązania krótkoterminowe

101 888

83 707

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

28

17 098

7 714

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i

pożyczek

26

66 491

49 768

Pozostałe zobowiązania finansowe

26

5 563

426

Zobowiązania z tytułu leasingu

17

2 466

974

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

-

5 883

Pozostałe zobowiązania niefinansowe

28

2 809

11 674

Rezerwy

27

4 438

4 750

Rezerwa na pokrycie strat w jednostkach

wycenianych metodą praw własności

19

2 856

2 497

Rozliczenia międzyokresowe

167

21

Zobowiązania ogółem

675 870

618 903

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

1 236 406

1 060 413

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

Nota

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk / (strata) brutto

209 403

206 094

Korekty o pozycje:

(219 756)

(195 568)

Amortyzacja

12.6

2 919

2 763

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności

29

(29 090)

13 277

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów

(7)

1 667

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu pozostałych

aktywów

(835)

(181)

Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań z

wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz innych

zobowiązań finansowych

29

9 528

(20 128)

Koszty premii motywacyjnej

1 900

1 700

Przychody finansowe

12.3

(3 227)

(12 133)

Koszty finansowe

12.4

70 356

55 232

Udział w zyskach jednostek wycenianych

metodą praw własności

19

(261 829)

(237 487)

Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych należności

(25)

(1 065)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

146

(2)

Zmiana stanu rezerw

(312)

4 519

Podatek dochodowy zapłacony

(9 276)

(3 496)

Pozostałe

(4)

(234)

Środki pieniężne netto z działalności

operacyjnej

(10 353)

10 526

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i

aktywów niematerialnych

250

48

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i

aktywów niematerialnych

(762)

(750)

Nabycie udziałów

(4 400)

(7 540)

Sprzedaż udziałów

3 789

351

Dywidendy otrzymane

81 575

54 421

Odsetki otrzymane

-

15 065

Spłata udzielonych pożyczek

32 200

181 388

Udzielenie pożyczek

(34 858)

-

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

77 794

242 983

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

8

Nota

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek /

kredytów

34.3

123 500

121 677

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

34.3

(3 030)

(2 447)

Spłata pożyczek/kredytów

34.3

(86 159)

(84 997)

Dywidendy wypłacone

(100 000)

(201 204)

Odsetki i prowizje bankowe

(61 280)

(31 598)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(126 969)

(198 569)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów

(59 528)

54 940

Środki pieniężne na początek okresu

60 997

6 057

Środki pieniężne na koniec okresu

1 469

60 997

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

9

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

Nota

Kapitał podstawowy

Zyski zatrzymane /

niepokryte straty

Wynik finansowy roku

obrotowego

Kapitał własny ogółem

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

25

2 040

439 470

-

441 510

Zysk/(strata) netto za okres

-

-

217 126

217 126

Inne całkowite dochody netto za rok

-

-

-

-

Całkowity dochód za okres

-

-

217 126

217 126

Płatności w formie akcji

25.2

31.4.1

-

1 900

-

1 900

Dywidendy

15

-

(100 000)

-

(100 000)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

25

2 040

341 370

217 126

560 536

Nota

Kapitał podstawowy

Zyski zatrzymane /

niepokryte straty

Wynik finansowy roku

obrotowego

Kapitał własny ogółem

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

(przekształcone)

25

2 040

504 978

-

507 018

Zysk/(strata) netto za okres

-

-

210 990

210 990

Inne całkowite dochody netto za rok

-

-

-

-

Całkowity dochód za okres

-

-

210 990

210 990

Płatności w formie akcji

25.2

31.4.1

-

1 700

1 700

Dywidendy

15

-

(278 198)

-

(278 198)

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

25

2 040

228 480

210 990

441 510

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

10

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY

OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A. obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku

oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku („sprawozdanie

finansowe”).

Murapol S.A. („Spółka” „Jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 5 stycznia

2001 roku. Siedziba Spółki mieści się w Bielsku - Białej przy ul. Dworkowej 4.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego

prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Bielska – Białej w Polsce, VIII Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000275523. Spółce nadano numer

statystyczny REGON 072695687. Siedziba Spółki mieści się w Bielsku-Białej przy ul. Dworkowej 4,

Polska.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

• działalność holdingowa obejmująca nadzór nad spółkami z Grupy,

• zarządzanie procesem przygotowania projektów deweloperskich oraz prowadzenie prac

związanych z inwestycjami prowadzonymi przez spółki z Grupy.

Spółka jest podmiotem dominującym najwyższego szczebla Grupy Kapitałowej Murapol S.A.

(„Grupa”, „Grupa Kapitałowa”).

2. Identyfikacja jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółka sporządziła jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia

31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 29 marca 2024 roku.

3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:

• Nikodem Iskra – Prezes Zarządu

• Przemysław Kromer – Członek Zarządu

• Iwona Sroka – Członek Zarządu

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

11

Na dzień 31.12.2023 roku skład osobowy Rady Nadzorczej prezentował się następująco:

• John Ruane – Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Maciej Dyjas – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Piotr Fijołek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• William Twemlow – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Justyna Bauta-Szostak – Członek Rady Nadzorczej

• Lukas Gradischnig – Członek Rady Nadzorczej

• Brendan O’Mahony – Członek Rady Nadzorczej

• Nebil Senman – Członek Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie miały miejsca zmiany składu Rady Nadzorczej Spółki.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu

29 marca 2024 roku.

5. Inwestycje Spółki

Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:

Jednostka

Siedziba

Procentowy udział Grupy

(pośrednio i bezpośrednio)

w kapitale

Zakres działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Murapol S.A.

Polska

n/d

n/d

Działalność holdingowa

i finansowa

Murapol Real Estate S.A. [1] [4] [7] [8]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa,

działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Cross Bud S.A. [1] [7]

Polska

96,40%

92,81%

Sprzedaż hurtowa mat.

budowlanych

Murapol Projekt 59 sp. z o.o. [6] [9] [10] [11]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

MyMurapol sp .z o.o. (dawniej Home Credit

Group Finanse i Nieruchomości sp. z o.o.) [12]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność marketingowa

związana ze sprzedażą lokali

wybud. przez spółki z Grupy

Locomotive Management Ltd

Cypr

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

Media Deweloper.pl sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Usługi marketingowe

MFM Capital 2 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

MFM Capital 3 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

MFM Capital 4 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

MFM Capital 5 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

MFM Capital 6 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

Murager GmbH

Niemcy

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Architects Drive S.A.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność projektowa, akwizycje

gruntów na rzecz spółek z Grupy

Murapol Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Usługi związane z księgowością i

administrowaniem

Murapol Garbarnia sp. z o.o. sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

12

Jednostka

Siedziba

Procentowy udział Grupy

(pośrednio i bezpośrednio)

w kapitale

Zakres działalności

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Murapol Invest sp. z o.o. GDA S.K.A.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Nowe Winogrady sp. z o.o. sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Nowy Złocień 23 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 26 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 27 sp. z o.o. [10]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 34 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 35 sp. z o.o. [9]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 37 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 39 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 42 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 43 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt 45 sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

Murapol Projekt sp. z o.o. sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o. & S-ka Nowe

Czyżyny sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o. 12 sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o. 23 sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o. 3 sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Projekt sp. z o.o. Deweloper sp.j.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Smidowicza sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Westini sp. z o.o. [5]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Wola House sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Murapol Venture Partner S.A. (dawniej Partner

S.A.) [13]

Polska

100,00%

100,00%

Działalność budowlana

Petrofox sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

Polski Deweloperski FIZ [3]

Polska

100,00%

100,00%

Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

TP III Capital sp. z o.o.

Polska

100,00%

100,00%

Działalność holdingowa

Otla 12 sp. z o.o. [2] [4]

Polska

n/d

100,00%

Działalność deweloperska i

sprzedaż lokali we własnym imieniu

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie

głosów posiadany przez Spółkę w inwestycjach jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych

jednostek.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

13

W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku wystąpiły następujące

zmiany w posiadanych (bezpośrednio i pośrednio) inwestycjach w spółki zależne:

1] 17 kwietnia 2023 roku – spółka zależna Murapol Real Estate S.A. nabyła 3,6% akcji w Cross

Bud S.A., przez co pośredni udział Murapol S.A. w kapitale tej spółki wzrósł do 96,40%; cena

nabycia wyniosła 500 tys. PLN.,

[2] 26 maja 2023 roku w związku z procesem reorganizacji Grupy Kapitałowej Murapol S.A.,

przekształcono spółkę OTLA 12 Sp. z o.o. w spółkę Murapol Projekt Sp. z o.o. OTLA 12 Sp.j.,

następnie dnia 5 lipca 2023 roku podjęto uchwałę w sprawie rozwiązania spółki pośrednio

zależnej OTLA 12 spółka jawna,

[3] 29 września 2023 roku jednostka zależna Polski Deweloperski FIZ dokonał wykupu 90

certyfikatów inwestycyjnych serii E funduszu o łącznej cenie wykupu 3 100 tys. PLN, oraz 20 serii

C funduszu o łącznej cenie wykupu 689 tys. PLN, na rzecz uczestnika Murapol S.A.

W okresie porównawczym od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku wystąpiły następujące zmiany

w posiadanych (bezpośrednio i pośrednio) inwestycjach w spółki zależne:

[4] 21 marca 2022 roku spółka zależna Murapol Real Estate S.A. nabyła, od Solter Fundusz

Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych, 100 % udziałów w spółce OTLA 12 Sp. z o.o.

za łączną cenę 10 500 tys. PLN,

[5] 1 kwietnia 2022 roku – spółki zależna: Murapol Radockiego Sp. z o.o. została połączona ze

spółką Murapol Westini sp. z o.o.,

[6] 1 kwietnia 2022 roku – spółki zależne: Murapol HRE 1 sp. z o.o., Murapol HRE 2 sp. z o.o.,

Murapol Projekt 38 sp. z o.o. zostały połączone ze spółką Murapol Projekt 59 sp. z o.o

[7] 10 maja 2022 roku – Murapol Real Estate S.A. nabyła 3,6% akcji w Cross Bud S.A., przez co

pośredni udział Murapol s.a. w kapitale tej spółki wzrósł do 92,8%; cena nabycia wyniosła 500

tys. PLN.

[8] uchwałą z dnia 14 czerwca 2022 roku, Murapol S.A. zwiększył swoje zaangażowanie w

spółkę Murapol Real Estate S.A. poprzez podwyższenie kapitału o kwotę 7 240 tys. PLN,

[9] 19 września 2022 roku Murapol S.A. nabył (pośrednio przez Murapol Projekt 59 Sp. z o.o.) od

spółki Park s.a. 10% udziałów w spółce Murapol Projekt 35 Sp. z o.o. Cena nabycia wyniosła

1111 tys. PLN. W wyniku transakcji Murapol pośrednio zwiększył udział w spółce Murapol Projekt

35 Sp. z o.o. z 90% do 100% udziału w kapitale,

[10] 6 października 2022 roku Murapol S.A. nabył (pośrednio przez Murapol Projekt 59 Sp. z o.o.)

od spółki Park s.a. 10% udziałów w spółce Murapol Projekt 27 Sp. z o.o. Cena nabycia wyniosła

odpowiednio 598 tys. PLN. W wyniku transakcji Murapol pośrednio zwiększył udział w spółce

Murapol Projekt 27 Sp. z o.o. z 90% do 100% udziału w kapitale,

[11] 1 grudnia 2022 roku – spółki zależne: Murapol Projekt 41 sp. z o.o., Murapol & M Investment

sp. z o.o. oraz Murapol Projekt 46 sp. z o.o. zostały połączone ze spółką Murapol Projekt 59 sp.

z o.o.

Pozostałe zmiany:

[12] 22 grudnia 2023 roku – zmiana nazwy firmy spółki Home Credit Group Finanse i

Nieruchomości Sp. z o.o. na MyMurapol Sp. z o.o.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

14

[13] 1 marca 2024 r. - zmiana nazwy firmy Partner S.A. na Murapol Venture Partner S.A.

6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie

i szacunkach

6.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów,

szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa

i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty i ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.

Niepewność, co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Leasing - udostępnianie powierzchni spółkom z grupy

Spółka jest stroną umów najmu powierzchni biurowej. Część z leasingowanej powierzchni jest

udostępniana jednostkom z grupy kapitałowej. Spółka każdorazowo ocenia, czy umowy

zawarte ze spółkami z grupy skutkują identyfikacją umowy subleasingu. Zgodnie z oceną

Zarządu, żadna z umów tego typu nie skutkuje rozpoznaniem subleasingu ze względu na to, że

Spółka posiada istotne prawo do zastąpienia składnika aktywów i tym samym w umowach ze

spółkami z grupy nie istnieje zidentyfikowany składnik aktywów. Przychody od spółek z grupy w

ramach tych umów rozpoznawane są zgodnie z MSSF 15, a Spółka kontynuuje rozpoznanie

aktywa z tytułu prawa do użytkowania w stosunku do całej wynajmowanej przez Spółkę

powierzchni biurowej. Informacje nt. wartości przychodów znajdują się w nocie 11 .

6.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła

niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej

korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Spółka

przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas

sporządzania sprawozdania finansowego. Przyjęte założenia i szacunki mogą ulec zmianie na

skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod

kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili

wystąpienia.

Utrata wartości aktywów trwałych

Spółka przeanalizowała przesłanki do utraty wartość aktywów trwałych zgodnie z MSR 36

Utrata wartości aktywów. W ocenie Spółki nie wystąpiły przesłanki wskazujące na utratę

wartości.

Utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe

w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych,

należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki

ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

15

kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących

przyszłości. Ujawnienia prezentowane są w nocie 23.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że

w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.

Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że

założenie to stałoby się nieuzasadnione. Ujawnienia prezentowane są w nocie 13.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń

Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych

instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 34.1.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu

ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów

niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej

użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Stopa procentowa leasingu

Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego

przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową

leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny

okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do

zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do

użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.

Leasing – okres użyteczności

Spółka jest stroną umów najmu podpisanych na określony okres czasu. Osąd Zarządu

wymagany jest przy ustalaniu okresu leasingu oraz użyteczności aktywów z tytułu prawa do

użytkowania i w ocenie Zarządu okres ten jest tożsamy z okresem trwania umów najmu.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób

prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym

zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, ponad to

rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do

nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe,

wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się

zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku

dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk

(stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

16

niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności

związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność, co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie

akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia

uwzględniając ocenę niepewności.

7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

W ocenie Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie występują

istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać wątpliwości

co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności. Dokonując oceny zdolności do

kontynuowania działalności, Zarząd wziął także pod uwagę wpływ trwającego konfliktu

zbrojnego na Ukrainie, nakładanych sankcji oraz sytuacji makroekonomicznej, który został

omówiony w nocie 37 oraz wpływ dokonanych i potencjalnych wypłat dywidendy na sytuację

finansową i płynność. Biorąc pod uwagę wpływ powyższych czynników na wynik

przeprowadzonej oceny zdolności do kontynuowania działalności, niniejsze skonsolidowane

sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez

Spółkę oraz jednostki wchodzące w jej skład w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co

najmniej roku od dnia bilansowego.

7.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się

w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego

sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości („RMSR”).

7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego

jest PLN.

8. Istotne zasady rachunkowości

8.1. Wycena do wartości godziwej

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość

godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości

godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych,

który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej, jako całość:

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

17

• Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla

identycznych aktywów lub zobowiązań,

• Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest

istotny dla wyceny do wartości godziwej, jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio

obserwowalny,

• Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest

istotny dla wyceny do wartości godziwej, jako całości jest nieobserwowalny.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów

i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami

aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

8.2. Wycena metodą praw własności

Spółka wycenia udziały w jednostkach zależnych metodą praw własności. Zgodnie z tą

metoda inwestycja jest ujmowana początkowo według kosztu (ceny nabycia), a wartość

bilansowa jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów inwestora w zyskach lub

stratach jednostki oraz pozostałych całkowitych dochodach, w której dokonano inwestycji,

powstałych po nabyciu. Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę, w której

dokonano inwestycji, obniżają wartość bilansową inwestycji. Po zredukowaniu udziału jednostki

do wartości zerowej, Spółka uwzględnia dodatkowe straty i ujmuje zobowiązania tylko w takiej

wysokości, w jakiej Spółka przyjęła na siebie prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek,

lub dokonała płatności w imieniu jednostki wycenianej metodą praw własności. Kwoty te

wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii rezerw na pokrycie strat

w jednostkach wycenianych metodą praw własności. Jeżeli jednostka wyceniania metodą

praw własności zacznie następnie wykazywać zyski, to Spółka powraca do ujmowania

swojego udziału w tych zyskach dopiero wówczas, gdy jej udział w tych zyskach zrówna się

z wartością nieujętych strat.

8.3. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są

przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu

sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości,

kapitalizowane w wartości aktywów.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

EUR

4,3480

4,6899

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

18

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się

następująco:

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

EUR

4,5284

4,6876

8.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia

pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość

początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego

do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn

i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione

po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw,

obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana

w wysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące

pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres

ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego

składnika aktywów, wynoszący:

Typ

Okres

Budynki i budowle

10

Lat

Maszyny i urządzenia techniczne

2-5

Lat

Środki transportu

2,5-5

Lat

Pozostałe środki trwałe

5-10

Lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów

weryfikuje się corocznie, i w razie konieczności koryguje z efektem od kolejnego okresu

sprawozdawczego.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji

finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne

ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie

zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów (obliczone, jako różnica

pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji)

są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są

wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne

odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu

zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

19

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to,

że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych.

W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia

corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje

oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

8.5. Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone, (jeżeli spełniają kryteria

rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu

odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów

niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej

na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie

nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu

utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym

zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są

aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres

użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki

wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych

o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku

obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie

konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są

ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak

zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych

o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która

odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane,

są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych

aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane

z efektem od kolejnego okresu sprawozdawczego.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

20

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki

przedstawia się następująco:

Koszty prac

rozwojowych

Oprogramowanie

komputerowe

Okresy użytkowania

5-10 lat

2-5 lat

Wykorzystana metoda amortyzacji

5-10 lat metodą liniową

2-5 lat metodą liniową

Wewnętrznie wytworzone lub nabyte

Wewnętrznie

wytworzone

Nabyte

Test na utratę wartości

Coroczny w przypadku

składników

nieoddanych jeszcze do

użytkowania oraz w

przypadku istnienia

przesłanki wskazującej

na utratę wartości.

Coroczna ocena, czy

wystąpiły przesłanki

świadczące o wystąpieniu

utraty wartości.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane, jako

różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika

aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu.

8.6. Leasing

Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing.

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem

leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia

leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu.

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj.

dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa

do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i

odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny

zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę

ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich

oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą,

pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej

pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte

aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch

okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do

użytkowania podlegają testom na utratę wartości.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości

wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

21

leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone

o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki

oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty

leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą

pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za

wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia

leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są

ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący

płatność.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego

składnika aktywów, wynoszący:

Typ

Okres

Grunty i budynki

(w zależności od umowy najmu) śr. 4

lat

Maszyny i urządzenia

3

lat

Środki transportu

3

lat

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę

procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie

można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje

zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe.

Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w

przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany

osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich

krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub

krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w

zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu

krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą

liniową przez okres trwania leasingu.

8.7. Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są zgodnie z MSR 27 przy użyciu metody

praw własności. Główne założenia zostały opisane w nocie 8.2.

Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.

Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu

swojego zaangażowania w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych

zwrotów.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

22

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja

wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania

kontroli.

W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale

posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami

tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w

danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne

okoliczności, w tym:

• wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia

rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;

• potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;

• prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także

• dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada

możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym

schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich walnych zgromadzeniach

akcjonariuszy lub zgromadzeniach wspólników.

8.8. Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Kategoria aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy

obejmuje w szczególności: certyfikaty inwestycyjne FIZ oraz akcje spółek notowanych na

giełdzie papierów wartościowych.

Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego

jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających

z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).

Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy

zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia

jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą

w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do

nabycia tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji, gdy:

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

23

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub

• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu

ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej

z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba

poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego

celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie

w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej

i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe,

• objęte obligacje,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym

wykazywane są, jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej

i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Zmiany warunków umowy pożyczek, przekraczające 10% wartości instrumentu są uznawane

za istotne. Spółka, zachowując pierwotną efektywną stopę procentową, uwzględnia zmianę

oczekiwanych przepływów pieniężnych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje

uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

8.9. Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”)

związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu

i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły

przesłanki utraty wartości.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

24

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia

odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym

w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne

dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji

dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie

wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy

30 dni.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default)

następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

8.10. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej i wykazuje się, jako aktywa, gdy ich

wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych są bezpośrednio

odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

8.11. Zapasy

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują:

• nakłady na projekty deweloperskie we wczesnym stadium realizacji,

• wyroby gotowe projektów, w które historycznie był zaangażowany Murapol S.A., na

dzień bilansowy obecnego okresu sprawozdawczego zostają niewyprzedane.

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia

i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty

zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów

do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego

roku – i są ustalane w następujący sposób:

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

25

Wyroby gotowe i

produkty w toku

- szczegółowa identyfikacja na poziomie poszczególnych

inwestycji. W ramach danej inwestycji koszt bezpośrednich

materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich

kosztów produkcji,

Towary

- w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze

wyszło”

Nakłady na projekty

deweloperskie we

wczesnym stadium

realizacji

- poniesione koszty prac przygotowawczych w procesie

przygotowania projektów deweloperskich Spółka aktywuje do

czasu zakończenie tego procesu bądź odstąpienia od

dalszego planu jego realizacji. W takim przypadku Spółka

dokonuje sprzedaży zapasu do jednostek zależnych bądź

rozpoznaje koszt

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej

w toku zwykłej działalności gospodarczej i pomniejszone o szacowane koszty niezbędne do

doprowadzenia sprzedaży do skutku.

8.12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie

zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie

życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest

ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do

wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

przychody finansowe.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych,

z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią

w bilansie odrębną pozycję.

8.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne

w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy.

8.14. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki, udzielone gwarancje

finansowe i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są

ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu

lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane

według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej,

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu

lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

26

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe gwarancji finansowych udzielonych spółkom z

Grupy Murapol. Wycena ta prezentowana jest w pozycji pozostałych zobowiązań

finansowych.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu,

a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Za istotną modyfikację Spółka uznaje zmianę zdyskontowanej wartości bieżącej przepływów

pieniężnych wynikających z nowych warunków, w tym wszelkich płatności dokonanych,

pomniejszonych o płatności otrzymane i zdyskontowanych przy zastosowaniu pierwotnej

efektywnej stopy procentowej, o nie mniej niż 10% od zdyskontowanej wartości bieżącej

pozostałych przepływów pieniężnych z tytułu pierwotnego zobowiązania finansowego.

Istotną modyfikację zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego

zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. W przypadku

modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje

zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w

wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem

oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to

znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych

warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie

pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie

powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się

niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się, jako różnicę pomiędzy wartością

bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych

z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

8.15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej

zapłaty.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu

skarbowego inne niż zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, zobowiązania wobec ZUS

oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę

towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są

w kwocie wymagającej zapłaty.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

27

8.16. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub

zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że

wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz

można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka

spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany, jako odrębny składnik aktywów, ale tylko

wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące

danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu

o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana

poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości

bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe

wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy

w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

8.17. Przychody

8.17.1 Przychody

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami,

z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów

finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty

finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia

umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług

do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Spółkę, w zamian za

przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu

kroków:

1. zidentyfikowano umowę z klientem,

2. zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

3. określono cenę transakcji,

4. dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania

świadczenia,

5. ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące

kryteria:

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

28

1. strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

2. Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które

mają zostać przekazane;

3. Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

4. umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie

zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

5. jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w

zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych

w umowie z klientem i identyfikuje, jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde

przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług),

które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same

i w przypadku, których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Spółka wykonuje prace przygotowawcze projektów deweloperskich na rzecz i w imieniu spółek

zależnych. Prace te następnie są przenoszone na spółki zależne w ramach świadczonych usług

pośrednictwa. W wyniku tej transakcji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka

rozpoznaje zrealizowaną marżę w pozycji przychody ze sprzedaży usług.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące

warunki:

1. klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie

z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

2. zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można

zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółki uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez

nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które –

zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób

trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone

w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia

(lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za

przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

29

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do

wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi

8.17.2 Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania

(z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą

przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku

do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

8.17.3 Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw Spółki do ich otrzymania.

Spółka otrzymane dywidendy dotyczące inwestycji wycenianych inaczej niż metodą praw

własności prezentuje w przychodach finansowych

8.18. Długoterminowe premie motywacyjne

Spółka rozpoznaje długoterminowe premie motywacyjne jako transakcje płatności w formie

akcji, w przypadku gdy (i) są rozliczane w instrumentach kapitałowych Spółki lub innej jednostki

należącej do grupy kapitałowej, lub (ii) są wypłacane w środkach pieniężnych lub innych

aktywach, a ich wartość jest uzależniona od ceny (lub wartości) instrumentów kapitałowych

Spółki lub innej jednostki należącej do grupy kapitałowej.

Transakcja płatności w formie akcji może zostać rozliczona przez inną jednostkę należącą do

grupy kapitałowej lub akcjonariusza Spółki.

Gdy długoterminowa premia motywacyjna jest rozliczana w środkach pieniężnych przez

podmiot dominujący wobec Spółki, ujmuje się ją jako rozliczaną w instrumentach

kapitałowych oraz ujmuje odpowiadający jej wzrost kapitału własnego jako wkład podmiotu

dominującego (w pozycji „Kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy oraz zyski

zatrzymane/ niepokryte straty”).

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany

przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji

rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia

uprawnień oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z

odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione

zostały warunki dotyczące świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym określeni

pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany

koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień

bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz

liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu jednostki dominującej na ten dzień, opartej

na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie

nabyte.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

30

8.19. Podatki

8.19.1 Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie

wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych

(podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych

i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

8.19.2 Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą

zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień

bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową

wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku

początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź

zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania

niemającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy

stratę podatkową, oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach

zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem

sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora

i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie

ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych

różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych

strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych

różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź

zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania

nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę

podatkową, oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych

lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów

z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej

jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe

ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na

potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

31

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący

przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że

będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać

nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły

dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę charakter,

pochodzenie i harmonogram takiego dochodu oraz upewnia się, że zgromadzone zostały

przekonujące dowody.

Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania,

niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z

uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim

zeznaniu podatkowym. Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do

skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką

kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje

podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka

odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła.

Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch

niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób,

w jaki niepewność może się zmaterializować:

• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród

możliwych wyników lub

• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem

spośród możliwych wyników.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na

każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być

prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego

lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości

odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do

opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony

wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana,

przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień

bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany

poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych

całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych

bezpośrednio w kapitale własnym.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

32

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami

z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do

wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze

zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek

z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

8.19.3 Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku

od towarów i usług, z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest

możliwy do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio,

jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od

towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na

rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jako część

należności lub zobowiązań.

9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i korekta błędu

9.1. Korekta błędu

W okresie sprawozdawczym, za który sporządzono niniejsze sprawozdanie finansowe,

dokonano ujęcia programu długoterminowej premii motywacyjnej. Zmiana została

wprowadzona retrospektywnie i prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane

porównawcze zostały odpowiednio skorygowane. W ocenie Zarządu skorygowane

sprawozdanie finansowe umożliwi przedstawienie pełniejszej informacji o sytuacji majątkowej i

finansowej Spółki i jej działalności.

Z uwagi na powyższe dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone, co zostało

zaznaczone w nagłówkach sprawozdań finansowych a szczegóły zostały przedstawione

poniżej.

Poniższa tabela przedstawia wpływ opisanych zmian na sprawozdanie z całkowitych

dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

33

Dane zatwierdzone

za rok zakończony

dzień 31 grudnia

2022

Długoterminowy

program premii

motywacyjnej

Dane

przekształcone za

rok zakończony

31 grudnia 2022

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

52 632

-

52 632

Przychody ze sprzedaży

52 632

-

52 632

Koszt własny sprzedaży

(35 975)

-

(35 975)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży

16 657

-

16 657

Pozostałe przychody operacyjne

826

-

826

Koszty sprzedaży

-

-

-

Koszty ogólnego zarządu

(2)

(1 700)

(1 702)

Zysk/strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych należności

1 065

-

1 065

Pozostałe koszty operacyjne

(6 757)

-

(6 757)

Wycena udziałów metodą praw własności

237 487

-

237 487

Zysk/(strata) z działalności operacyjnej

249 276

(1 700)

247 576

Przychody finansowe

13 749

-

13 749

Koszty finansowe

(55 231)

-

(55 231)

Zysk/(strata) brutto

207 794

(1 700)

206 094

Podatek dochodowy

4 896

-

4 896

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej

212 690

(1 700)

210 990

Działalność zaniechana

Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej

-

-

-

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy

212 690

(1 700)

210 990

Inne całkowite dochody netto

-

-

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK

212 690

(1 700)

210 990

Zysk/(strata) netto na jedną akcję (w PLN na akcję):

- Podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy

5,21

(0,04)

5,17

Poniższe tabele przedstawiają wpływ opisanych zmian na skonsolidowane sprawozdanie z

sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 1 stycznia 2022 roku:

Dane zatwierdzone

na dzień 31 grudnia

2022

Długoterminowy

program premii

motywacyjnej

Dane

przekształcone

na dzień 31

grudnia 2022

AKTYWA

Aktywa trwałe

973 818

-

973 818

Aktywa obrotowe

86 595

-

86 595

SUMA AKTYWÓW

1 060 413

-

1 060 413

PASYWA

Kapitał własny

441 510

-

441 510

Kapitał podstawowy

2 040

-

2 040

Zyski zatrzymane / Niepokryte straty

226 780

1 700

228 480

Wynik finansowy roku obrotowego

212 690

(1 700)

210 990

Zobowiązania długoterminowe

535 196

-

535 196

Zobowiązania krótkoterminowe

83 707

-

83 707

Zobowiązania ogółem

618 903

-

618 903

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

1 060 413

-

1 060 413

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

34

Dane zatwierdzone

na dzień 1 stycznia

2022

Długoterminowy

program premii

motywacyjnej

Dane

przekształcone

na dzień 1

stycznia 2022

AKTYWA

Aktywa trwałe

1 041 622

-

1 041 622

Aktywa obrotowe

51 868

-

51 868

SUMA AKTYWÓW

1 093 490

-

1 093 490

PASYWA

Kapitał własny

507 018

-

507 018

Kapitał podstawowy

2 040

-

2 040

Zyski zatrzymane / Niepokryte straty

302 260

1 700

303 960

Wynik finansowy roku obrotowego

202 718

(1 700)

201 018

Zobowiązania długoterminowe

482 332

-

482 332

Zobowiązania krótkoterminowe

104 141

-

104 141

Zobowiązania ogółem

586 473

-

586 473

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

1 093 490

-

1 093 490

Poniższa tabela przedstawia wpływ opisanych zmian na skonsolidowane sprawozdanie z

przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2022 roku

Dane zatwierdzone

za rok zakończony

dzień 31 grudnia

2022

Długoterminowy

program premii

motywacyjnej

Dane przekształcone

za rok zakończony

31 grudnia 2022

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk / (strata) brutto

207 794

(1 700)

206 094

Korekty o pozycje:

(197 268)

1 700

(195 568)

Amortyzacja

2 763

-

2 763

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu należności

13 277

-

13 277

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów

1 667

-

1 667

(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu pozostałych

aktywów

(181)

-

(181)

Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu zobowiązań z

wyjątkiem kredytów i pożyczek oraz innych

zobowiązań finansowych

(20 128)

-

(20 128)

Koszty premii motywacyjnej

-

1 700

1 700

Przychody finansowe

(12 133)

-

(12 133)

Koszty finansowe

55 232

-

55 232

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą

praw własności

(237 487)

-

(237 487)

Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych należności

(1 065)

-

(1 065)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(2)

-

(2)

Zmiana stanu rezerw

4 519

-

4 519

Podatek dochodowy zapłacony

(3 496)

-

(3 496)

Pozostałe

(234)

-

(234)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

10 526

-

10 526

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

35

Dane zatwierdzone

za rok zakończony

dzień 31 grudnia

2022

Długoterminowy

program premii

motywacyjnej

Dane przekształcone

za rok zakończony

31 grudnia 2022

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

242 983

-

242 983

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(198 569)

-

(198 569)

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków

pieniężnych i ich ekwiwalentów

54 940

-

54 940

Środki pieniężne na początek okresu

6 057

-

6 057

Środki pieniężne na koniec okresu

60 997

-

60 997

9.2. Pozostałe zmiany

Pozostałe zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego

sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku, z wyjątkiem

zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla

okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2023 roku i później.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku,

nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

1. MSSF 17 Umowy ubezpieczenia

MSSF 17 Umowy ubezpieczenia (MSSF 17) zastąpił MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. MSSF 17

stosuje się do wszystkich rodzajów umów ubezpieczeniowych (tj. ubezpieczenia na życie,

ubezpieczenia majątkowe, ubezpieczenia bezpośrednie oraz umowy reasekuracji),

niezależnie od charakteru jednostki, która je zawiera, jak również do pewnych gwarancji i

instrumentów finansowych z uznaniowym udziałem w zyskach. Standard przewiduje kilka

wyjątków od stosowania zasad ujmowania.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

2. Definicja wartości szacunkowych - zmiany do MSR 8

Zmiany wprowadzają nową definicję „wartości szacunkowych” oraz wyjaśniają rozróżnienie

pomiędzy zmianami wartości szacunkowych i zmianami zasad (polityki) rachunkowości a

korektami błędów. Precyzują one również, w jaki sposób jednostki stosują techniki wyceny i

wykorzystują dane wejściowe do ustalania wartości szacunkowych. Zmiany mają zastosowanie

do zmian zasad rachunkowości oraz zmian w szacunkach księgowych, które wystąpiły w dniu

1 stycznia 2023 roku lub później. W 2023 roku Spółka zastosowała te wyjaśnienia przy ocenie co

do tego, czy dane zdarzenie było zmianą wartości szacunkowych lub zmianą zasad (polityki)

rachunkowości, czy też korektą błędów.

3. Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości - Zmiany do MSR 1 i

Stanowiska Praktycznego 2

Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2 Ocenianie istotności (Making Materiality

Judgements) mają na celu zwiększenie przydatności prezentowanych ujawnień dotyczących

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

36

zasad (polityki) rachunkowości poprzez zastąpienie wymogu ujawniania przez jednostki

„znaczących” (ang. significant) zasad rachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” (ang.

material) zasad rachunkowości oraz poprzez dodanie wytycznych dotyczących sposobu, w

jaki jednostki stosują zasadę istotności przy podejmowaniu decyzji dotyczących ujawniania

zasad (polityki) rachunkowości.

W związku z powyższym zmianami, Spółka dokonała weryfikacji charakteru i zakresu ujawnień

stosowanych polityk rachunkowości w niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółki oraz

dostosowała opis polityk rachunkowości do zmienionych wymogów MSR 1.

4. Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji - Zmiany do MSR 12

Zmiany ograniczyły zakres wyjątku dotyczącego początkowego ujęcia przewidzianego w tym

standardzie, tak aby nie miał on już zastosowania do transakcji, które prowadzą do

jednoczesnego powstania równych dodatnich i ujemnych różnic przejściowych.

Powyższa zmiana nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

5. Podatek dochodowy: Międzynarodowa reforma podatkowa – zasady modelowe filaru

II – Zmiany do MSR 12

Zmiany tymczasowo i obligatoryjnie zwalniają jednostki z konieczności ujmowania i ujawniania

podatków odroczonych wynikających z wdrożenia zasad modelowych filaru II. Jednocześnie

nałożone zostały dodatkowe wymogi ujawnieniowe:

- ujawnienie, że zastosowano zwolnienie dotyczące ujmowania i ujawniania informacji o

aktywach i rezerwach z tytułu odroczonego podatku dochodowego związanych z podatkiem

dochodowym w ramach filaru II,

- ujawnienie bieżącego obciążenia podatkowego związanego z podatkiem dochodowym w

ramach filaru II,

- w odniesieniu do okresów, w których przepisy filaru II zostały (zasadniczo) uchwalone, ale nie

weszły jeszcze w życie: ujawnienia znanych lub możliwych do oszacowania informacji, które

pomogą użytkownikom sprawozdań finansowych zrozumieć ekspozycję jednostki wynikającą

z podatku dochodowego w ramach filaru II.

Zmiany te nie mają wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone za okres 12

miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 rok

10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,

a nie weszły w życie do dnia zatwierdzenia sprawozdania

finansowego

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

37

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku)

– zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej

nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub

później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano

dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały

przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na

czas nieokreślony;

• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na

krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i

długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe

zawierające kowenanty (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15

lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – mające zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu

zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – mająca zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;

• Zmiany do MSR 7: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych i MSSF 7: Instrumenty finansowe:

Ujawnianie informacji: Umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców

(opublikowano dnia 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 lub później;

• Zmiany do MSR 21: Skutki zmian kursów wymiany walut obcych: Brak możliwości wymiany

walut (opublikowano dnia 15 sierpnia 2023 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie

zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz

interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do

działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii

Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są

ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

38

11. Przychody z umów z klientami

11.1. Przychody w podziale na kategorie

Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które

odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin

płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych:

Za rok zakończony dnia

31 grudnia 2023 roku

Za rok zakończony dnia

31 grudnia 2022 roku

Rodzaj dobra lub usługi:

Wyroby gotowe

-

3

Przychody ze sprzedaży usług

65 250

52 629

Przychody z umów z klientami ogółem

65 250

52 632

Termin przekazania dóbr lub usług:

w miarę upływu czasu

65 250

52 632

Przychody z umów z klientami ogółem

65 250

52 632

Spółka nie wyodrębnia segmentów operacyjnych.

Wszystkie przychody z umów z klientami występują na terenie Polski

11.2. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Spółka nie rozpoznała żadnych aktywów ani zobowiązań z tytułu umów z klientami.

11.3. Zobowiązania do wykonania świadczeń

Przychody ze sprzedaży usług zarządczych

Zobowiązania Spółki do świadczenia usług zarządczych spełniane są w czasie trwania umowy.

Charakter i cykliczność świadczonych usług powoduje, że klient jednocześnie otrzymuje i

czerpie korzyści ze świadczonej usługi. Spółka ustala przychód z tytułu świadczenia usług

zarządczych w okresach miesięcznych w wysokości, w jakiej ma prawo do otrzymania zapłaty

za świadczone usługi. Terminy płatności za przekazane usługi wynoszą zazwyczaj 90 dni.

12. Przychody i koszty

12.1. Pozostałe przychody operacyjne

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Odszkodowania

3

-

Przychody z tytułu najmu

-

779

Kaucje przedawnione

52

1

Pozostałe przychody operacyjne

679

46

734

826

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

39

12.2. Pozostałe koszty operacyjne

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Kary i odszkodowania

-

701

Koszty postępowania sądowego

376

836

Rezerwa na koszty spraw sądowych i świadczenia

pracownicze*

-

4 519

Strata ze sprzedaży/likwidacji środków trwałych

63

512

Inne **

980

189

1 419

6 757

*Rezerwa na sprawy sądowe została opisana w nocie 30.2.

** Zawiera statystyczną część podatku VAT niepodlegającą odliczeniu nieprzypisaną do

konkretnej kategorii kosztowej.

12.3. Przychody finansowe

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Odsetki od pożyczek

3 227

10 633

Odsetki bankowe

2 315

944

Różnice kursowe

-

1 500

Odsetki od należności

215

672

5 757

13 749

12.4. Koszty finansowe

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Odsetki i prowizje od kredytów i pożyczek

64 734

49 891

Różnice kursowe

96

-

Odsetki od zobowiązań

3

3

Odsetki z tytułu leasingu

918

23

Wycena udzielonych poręczeń i gwarancji*

1 042

18

Wycena instrumentów finansowych

3 381

4 924

Inne

186

373

70 360

55 232

* Gwarancje i poręczenia prezentowane sią w nocie 26 oraz 30.1.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

40

12.5. Koszty według rodzajów

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Amortyzacja

2 919

2 764

Zużycie materiałów i energii

2 486

1 840

Usługi obce

36 456

25 184

Podatki i opłaty

1 217

442

Koszty świadczeń pracowniczych

7 850

6 854

Pozostałe koszty rodzajowe

2 059

3 600

Koszty według rodzajów ogółem, w tym:

52 987

40 684

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

(1 900)

(1 702)

Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych

(574)

(3 007)

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

50 513

35 975

12.6. Koszty amortyzacji

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

Amortyzacja środków trwałych

2 628

2 455

Amortyzacja aktywów niematerialnych

291

308

12.7. Koszty świadczeń pracowniczych

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Wynagrodzenia

7 057

6 274

Koszty ubezpieczeń społecznych

793

580

Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:

7 850

6 854

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

5 950

5 154

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

1 900

1 700

13. Podatek dochodowy

13.1. Obciążenie podatkowe

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Bieżący podatek dochodowy

(1 782)

(6 893)

Odroczony podatek dochodowy

9 505

11 789

Obciążenie podatkowe wykazane w zysku

7 723

4 896

Korzyść/Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych

dochodach

-

-

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

41

13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku/ (straty) brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki

podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku przedstawia

się następująco:

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

(przekształcone)

Zysk brutto przed opodatkowaniem

209 403

206 094

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w

Polsce, wynoszącej 19% (2022: 19%)

39 787

39 158

Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

1 766

1 623

Przychody trwale niebędące podstawą do opodatkowania

(9)

(1 345)

Odsetki trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

-

1 148

Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności

(49 748)

(45 262)

Inne (w tym korekty roku ubiegłego)

481

(218)

Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 3,7%

(2022: 2,3%)

(7 723)

(4 896)

Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w jednostkowym

zysku lub stracie

(7 723)

(4 896)

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

42

13.3. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Rzeczowe

aktywa trwałe

oraz WNIP

Zobowiązania

finansowe

Aktywa

finansowe

Rezerwy

Odpisy

aktualizujące

aktywa

Straty

podatkowe

Rozliczenie

międzyokresowe

przychodów

Pozostałe

Razem

Aktywa (rezerwa) netto z tytułu

odroczonego podatku dochodowego na

1 stycznia 2023 roku

(13)

16 082

(314)

1 422

3 248

650

(70)

(95)

20 910

Korzyść podatkowa (obciążenie

podatkowe):

- wykazana/e w jednostkowym zysku lub

stracie

19

13 015

(549)

123

(161)

(650)

(2 409)

117

9 505

- ujęta/e w innych całkowitych

dochodach

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Aktywa (rezerwa) netto z tytułu

odroczonego podatku dochodowego na

31 grudnia 2023 roku

6

29 097

(863)

1 545

3 087

-

(2 479)

22

30 415

Aktywa (rezerwa) netto z tytułu

odroczonego podatku dochodowego na

1 stycznia 2022 roku

104

8 181

(2 394)

719

3 378

480

(1 063)

(284)

9 121

Korzyść podatkowa (obciążenie

podatkowe):

- wykazana/e w jednostkowym zysku lub

stracie

(117)

7 901

2 080

703

(129)

170

993

190

11 789

- ujęta/e w innych całkowitych

dochodach

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Aktywa (rezerwa) netto z tytułu

odroczonego podatku dochodowego na

31 grudnia 2022 roku

(13)

16 082

(314)

1 422

3 248

650

(70)

(95)

20 910

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

43

Podatek odroczony wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

31 grudnia 2023

roku

31 grudnia 2022

roku

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

35 165

22 424

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(4 750)

(1 514)

30 415

20 910

14. Zysk/strata przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za

okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za

okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę

wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią

ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich

rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (skorygowaną o

wpływ opcji rozwadniających).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia

podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

Rok zakończony

31 grudnia 2023 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

(przekształcone)

Podstawowy zysk/strata na jedną akcję

Zysk netto przyjęty do obliczenia zysku na jedną akcję

217 126

210 990

Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do

obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję

40 800 000

40 800 000

Podstawowy zysk/strata na jedną akcję (w PLN na

akcję)

5,32

5,17

Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję

Zysk netto przyjęty do obliczenia zysku na jedną akcję

217 126

210 990

Potencjalne akcje rozwadniające dotyczące opcji na

akcje Programu Opcji Menadżerskich

-

-

Średnia ważona liczba akcji zwykłych przyjęta do

obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

40 800 000

40 800 000

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych

zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na

jedną akcję

40 800 000

40 800 000

Rozwodniony zysk/strata na jedną akcję (w PLN na

akcję)

5,32

5,17

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

44

W Spółce nie występuje działalność zaniechana, w związku z tym zysk na akcję z działalności

kontynuowanej jest równy zyskowi na akcję wyliczonemu powyżej. W okresie między dniem

bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie

wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

15. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W roku zakończonym 31 grudnia 2023 roku spółka wypłaciła dywidendę za rok 2022 rok w

kwocie 100 000 tys. PLN (2,45 PLN na akcję).

W roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku spółka wypłaciła dywidendę kwocie 278 197 tys.

PLN (6,82 PLN na akcję). Kwota 200 000 tys. PLN stanowiła dywidendę za 2021 rok, a kwota 78

197 tys. PLN dywidendę za 2017 i 2018 rok częściowo rozliczoną bezgotówkowo.

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Rok zakończony

31 grudnia 2023 roku

Grunty i

budynki

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Środki

trwałe

w budowie

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień

1 stycznia 2023 roku

7 328

2 098

832

-

2 865

13 123

Nabycia

14 028

202

607

91

10

14 938

Sprzedaż

-

(56)

(30)

-

-

(86)

Likwidacja

( 5 611)

(105)

(194)

-

(4)

(5 914)

Przeszacowanie w

związku z aktualizacją

100

-

-

-

-

100

Wartość brutto na dzień

31 grudnia 2023 roku

15 845

2 139

1 215

91

2 871

22 161

Umorzenie i odpisy

aktualizujące na dzień

1 stycznia 2023 roku

(5 718)

(2 036)

(609)

-

(2 263)

(10 626)

Odpis amortyzacyjny za

okres

(2 115)

(46)

(238)

-

(229)

(2 628)

Sprzedaż

-

56

30

-

-

86

Likwidacja

5 210

105

194

-

4

5513

Umorzenie i odpisy

aktualizujące na dzień

31 grudnia 2023 roku

(2 623)

(1 921)

(623)

-

(2 488)

(7 655)

Wartość netto na dzień

1 stycznia 2023 roku

1 610

62

223

-

602

2 497

Wartość netto na dzień

31 grudnia 2023 roku

13 222

218

592

91

383

14 506

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

45

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

Grunty i

budynki

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Środki

trwałe

w budowie

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień

1 stycznia 2022 roku

9 138

2 294

1 181

141

2 453

15 207

Nabycia

1 38

16

-

-

428

582

Sprzedaż

(8)

(209)

-

-

(16)

(233)

Likwidacja

(2 008)

-

(349)

-

-

(2 357)

Przeszacowanie w

związku z aktualizacją

33

(3)

-

(106)

-

(76)

Transfer ze środków

trwałych w budowie

35

-

-

(35)

-

-

Wartość brutto na dzień

31 grudnia 2022 roku

7 328

2 098

832

-

2 865

13 123

Umorzenie i odpisy

aktualizujące na dzień

1 stycznia 2022 roku

(5 151)

(2 132)

(788)

-

(2 080)

(10 151)

Odpis amortyzacyjny za

okres

(1 980)

(108)

(170)

-

(198)

(2 456)

Odpis aktualizujący

-

3

-

-

-

3

Sprzedaż

-

201

-

-

-

201

Likwidacja

1 413

-

349

-

15

1 777

Umorzenie i odpisy

aktualizujące na dzień

31 grudnia 2022 roku

(5 718)

(2 036)

(609)

-

(2 263)

(10 626)

Wartość netto na dzień

1 stycznia 2022 roku

3 987

162

393

141

373

5 056

Wartość netto na dzień

31 grudnia 2022 roku

1 610

62

223

-

602

2 497

Na dzień 31.12.2023 roku, wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych

przez Spółkę na podstawie umów leasingu wynosiła 13 560 tys. PLN (na dzień 31.12.2022 roku

wyniosła 1 284 tys. PLN), z czego na dzień 31.12.2023 roku wartość umów najmu rozpoznanych

zgodnie z MSSF 16 wynosiła 12 974 tys. PLN (na dzień 31.12.2022 roku wyniosła 1 071 tys. PLN),

wartość samochodów w leasingu wynosiła 586 tys. PLN (na dzień 31.12.2022 roku wyniosła 213

tys. PLN).

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

46

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich

zmiany w okresie sprawozdawczym:

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2022 roku

Grunty i

budynki

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

Ogółem

Na dzień 1 stycznia

2022 roku

2 909

-

381

14

3 304

Zwiększenia (nowe

leasingi)

45

-

-

-

45

Zmiany umów leasingu

(75)

-

-

-

(75)

Aktualizacja wyceny

zobowiązań z tytułu

leasingu

-

-

-

-

-

Amortyzacja

(1 808)

-

(168)

(14)

(1 990)

Wartość netto na dzień

31 grudnia 2022 roku

1 071

-

213

-

1 284

Rok zakończony dnia

31 grudnia 2023 roku

Grunty i

budynki

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

Ogółem

Na dzień 1 stycznia

2023 roku

1 071

-

213

-

1 284

Zwiększenia (nowe

leasingi)

13 839

-

607

-

14 446

Zmiany umów leasingu

(59)

-

-

-

(59)

Aktualizacja wyceny

zobowiązań z tytułu

leasingu

100

-

-

-

100

Amortyzacja

(1 977)

-

(234)

-

(2 211)

Wartość netto na dzień

31 grudnia 2023 roku

12 974

-

586

-

13 560

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

47

17. Leasing

Przedmioty leasingu są ujęte w rzeczowych aktywach trwałych.

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany

w okresie sprawozdawczym.

Rok zakończony

31 grudnia 2023 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

Na dzień 1 stycznia

1 304

3 430

Zmiany umów leasingu

(6)

(211)

Nowe umowy leasingów

14 446

45

Aktualizacja wyceny

100

199

Odsetki

889

206

Płatności

(2 934)

(2 363)

Inne

-

(2)

Na dzień 31 grudnia

13 799

1 304

Krótkoterminowe

2 466

974

Długoterminowe

11 333

330

Na dzień 31 grudnia 2023 roku spółka nie rozpoznała kosztów leasingów krótkoterminowych

oraz leasingów aktywów o niskiej wartości z uwagi na brak takich umów.

18. Aktywa niematerialne

Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Licencje na

oprogramowanie

Ogółem

Wartość brutto na 1 stycznia 2023 roku

4 161

4 161

Zwiększenia stanu

443

443

Zmniejszenie stanu

-

-

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2023 roku

4 604

4 604

Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień

1 stycznia 2023 roku

(2 371)

(2 371)

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-

-

Umorzenie

(291)

(291)

Umorzenia na dzień 31 stycznia 2023 roku

(2 662)

(2 662)

Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2023 roku

1 790

1 790

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2023 roku

1 942

1 942

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

48

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Licencje na

oprogramowanie

Ogółem

Wartość brutto na 1 stycznia 2022 roku

3 396

3 396

Zwiększenia stanu

782

782

Zmniejszenie stanu

(17)

(17)

Wartość bilansowa brutto na dzień 31 grudnia 2022 roku

4 161

4 161

Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień

1 stycznia 2022 roku

(2 063)

(2 063)

Umorzenie

(308)

(308)

Umorzenia na dzień 31 stycznia 2022 roku

(2 371)

(2 371)

Wartość bilansowa netto na dzień 1 stycznia 2022 roku

1 333

1 333

Wartość bilansowa netto na dzień 31 grudnia 2022 roku

1 790

1 790

19. Inwestycje w jednostki zależne wyceniane metodą praw

własności

Inwestycje w spółki zależne

wycena metodą praw

własności na dzień

31.12.2023

wycena metodą praw

własności na dzień

31.12.2022

Locomotive Management Limited

244 262

224 019

Polski Deweloperski FIZ

359 739

336 161

Murapol Real Estate S.A.

352 514

174 426

Murapol Projekt Sp. z o.o. Deweloper Sp. J.

64

62

Murapol Garbarnia Sp. z o.o. Sp. J.

68

69

Murapol Invest Sp. z o.o. GDA S.K.A.

6 009

5 731

Murapol Projekt 59 sp. z o.o.

33 376

50 597

Murapol Nowe Winogrady Sp. z o.o. Sp. J.

91

85

Murapol Projekt Sp. z o.o. 3 Sp. J.

147

139

Murapol Projekt Sp. z o.o. 12 Sp. J.

92

88

Murapol Projekt 26 Sp. z o.o.

9 774

17 186

Murapol Projekt 27 Sp. z o.o.

1

-

Murapol Projekt 34 Sp. z o.o.

4 099

17 495

Murapol Projekt 35 Sp. z o.o.

624

8 980

Murapol Projekt 37 Sp. z o.o.

1 888

12 998

Murapol Projekt 39 Sp. z o.o.

4 784

4 641

Murapol Projekt 42 Sp. z o.o.

807

1 458

Murapol Projekt 43 Sp. z o.o.

30 339

22 454

Murapol Projekt 45 Sp. z o.o.

25 007

23 692

Murapol Projekt Sp. z o.o. Sp. J.

7 147

10 923

Media Deweloper.pl sp. z o.o.

(855)

(792)

Murapol Projekt Sp. z o.o.

(2 001)

(1 705)

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

49

Inwestycje w spółki zależne

wycena metodą praw

własności na dzień

31.12.2023

wycena metodą praw

własności na dzień

31.12.2022

MFM Capital 2 Sp. z o.o.

12 036

11 582

MFM Capital 3 Sp. z o.o.

114

110

MFM Capital 4 Sp. z o.o.

114

110

MFM Capital 5 Sp. z o.o.

114

110

MFM Capital 6 Sp. z o.o.

114

110

Murapol Nowy Złocień 23 Sp. z o.o.

8 573

1 866

Razem – inwestycje w jednostkach

wycenianych metodą praw własności

1 101 897

925 091

Razem – rezerwa na pokrycie strat w

jednostkach wycenianych metodą praw

własności

(2 856)

(2 497)

Dla spółek dla których wycena na dzień bilansowy jest negatywna, Spółka zgodnie z MSR 28

rozpoznała zobowiązanie na pokrycie strat w zakresie, w jakim Spółka uważa, że posiada

zwyczajowo oczekiwany obowiązek pokrycia tych strat.

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku,

zaprezentowano kwotę 261 829 tys. PLN tytułem wyceny posiadanych udziałów w spółkach

zależnych metodą praw własności.

Bilansowa zmiana stanu aktywów: Inwestycje w jednostki zależne wycenione metodą praw

własności oprócz wymienionej wyceny, obejmuje pozycje:

• 29 września 2023 roku jednostka zależna Polski Deweloperski FIZ dokonał wykupu 90

certyfikatów inwestycyjnych serii E funduszu oraz 20 serii C funduszu o łącznej cenie wykupu

3 790 tys. PLN, na rzecz uczestnika Murapol S.A.

• w 2023 roku Murapol S.A. otrzymał dywidendy od spółek zależnych w kwocie 81 599 tys. PLN,

• w 2023 roku doszło do zmian w strukturze grupy szerzej opisanych w Nocie nr 5,

odzwierciedlenie w wycenie udziałów oraz w aktywach Murapol S.A. w kwocie 5 tys. PLN.

Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki zależne.

20. Pozostałe aktywa

20.1. Pozostałe aktywa finansowe (krótko i długoterminowe)

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Udzielone pożyczki

28 449

22 944

w tym:

- krótkoterminowe

-

-

- długoterminowe

28 449

22 944

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

50

Pożyczki udzielone według stanu na dzień 31.12.2023 roku:

Oprocentowanie

Wartość

Murapol Real Estate S.A.

stałe

10 604

Cross Bud Sp. z o.o.

stałe

11 437

Murapol Projekt 34 Sp. z o.o.

stałe

378

Murapol Projekt 43 Sp. z o.o.

stałe

816

Partner S.A.

stałe

5 239

Odpis z tytułu spodziewanej utraty wartości (ECL)

n/d

(80)

Pozostałe

n/d

55

28 449

Pożyczki udzielone według stanu na dzień 31.12.2022 roku:

Oprocentowanie

Wartość

Murapol Real Estate S.A.

stałe

9

Murapol Real Estate S.A.

stałe

34

Cross Bud Sp. z o.o.

stałe

10 917

Cross Bud Sp. z o.o.

stałe

50

Murapol Projekt 34 Sp. z o.o.

stałe

378

Murapol Projekt 43 Sp. z o.o.

stałe

5 545

Partner S.A.

stałe

5 996

Odpis z tytułu spodziewanej utraty wartości (ECL)

n/d

(28)

Pozostałe

n/d

43

22 944

Założenia ECL opisane są w nocie 33.3.

Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości pożyczek udzielonych i nie

przeprowadziła testów w zakresie tych inwestycji.

20.2 Pozostałe aktywa niefinansowe (krótko i długoterminowe)

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Polisy, ubezpieczenia

502

477

Nadpłacone koszty sponsoringu

7

7

Usługi informatyczne

193

118

Licencje na oprogramowanie

831

705

Gwarancje, kaucje

1 051

-

Pozostałe RMK

140

582

Razem

2 724

1 889

- długoterminowe

1 192

586

- krótkoterminowe

1 532

1 303

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

51

21. Świadczenia pracownicze

21.1. Programy akcji pracowniczych

W Spółce istnieje program długoterminowej premii motywacyjnej pomiędzy niektórymi

członkami Zarządu Murapol S.A., a AEREF V PL Investment S.a.r.l. i AEREF V PL Master S.a.r.l. (tj.

podmiot bezpośrednio kontrolujący AEREF V PL Investment S.a.r.l) opisany w nocie 31.4.1. Poza

tym Grupa nie prowadziła innych programów akcji pracowniczych.

22. Zapasy

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Towary (według ceny nabycia)

155

155

Wyroby gotowe:

- według kosztu wytworzenia

2 266

2 266

- według wartości netto możliwej do uzyskania

834

827

Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny

nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do

uzyskania

989

982

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz okresie porównawczym zakończonym 31

grudnia 2022 roku spółka nie zwiększyła odpisów aktualizujących zapasów dotyczących

nakładów na projekty deweloperskie we wczesnym stadium realizacji.

Wartość zapasów ujętych w koszcie własnym sprzedaży w 2023 roku wynosi 337 tys. PLN, w

2022 roku wynosi 2 120 tys. PLN.

23. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

długo i krótkoterminowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności z tytułu dostaw i usług

21 493

10 600

Pozostałe należności, w tym:

30 911

12 713

Rozrachunki publicznoprawne

18 628

1

Kaucje na najem lokali

69

68

Rozrachunki spółki w Grupie

521

931

Należności z tyt. sprzedaży akcji i udziałów

-

-

Należności od akcjonariuszy

11 685

11 707

Pozostałe

8

6

Należności ogółem netto

52 404

23 313

długoterminowe

-

-

krótkoterminowe

52 404

23 313

Odpis aktualizujący należności

810

828

Należności ogółem brutto

53 214

24 141

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

52

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności w

przedziale od 14 do 90 dni.

Rozrachunki publicznoprawne dotyczą zapłaconego podatku u źródła w związku z

wypłaconą dywidendą w roku 2023.

Wartość księgowa netto należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Rozrachunki z akcjonariuszami stanowią pozostałe należności od akcjonariuszy, których termin

realizacji został odroczony do dnia 31 grudnia 2024 roku na podstawie porozumienia (z

późniejszym aneksem) zawartego między akcjonariuszami a spółką.

Zmiany w stanie odpisu z tytułu utraty wartości należności przedstawiają się następująco:

2023

2022

Na dzień 1 stycznia

828

1 104

Zwiększenia

-

-

Odpis aktualizujący należności handlowe

-

-

Zmniejszenia

(18)

(276)

Na dzień 31 grudnia

810

828

24. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty

krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca,

w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane

według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów na poszczególne daty bilansowe prezentuje się następująco:

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Środki pieniężne w banku i w kasie

1 469

60 997

w tym o ograniczonej możliwości dysponowania

-

-

1 469

60 997

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują środki pieniężne

zgromadzone na rachunkach VAT, które w ocenie Zarządu jednostki dominującej spełniają

definicję środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

53

25. Kapitał własny

25.1. Kapitał podstawowy

25.1.1 Wartość nominalna akcji

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Liczba akcji w sztukach

40 800 000

40 800 000

Wartość nominalna akcji ( PLN/akcję)

0,05

0,05

Wartość bilansowa na koniec okresu

2 040

2 040

25.1.2 Prawa akcjonariuszy / Struktura kapitału podstawowego

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2023 roku

Wyszczególnienie

serii/emisji

Rodzaj akcji

Rodzaj ograniczenia praw do

akcji

Liczba akcji

(w sztukach)

Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Akcje serii A1

na okaziciela

zwykłe

8 200 000

410

Akcje serii A2

na okaziciela

zwykłe

2 000 000

100

Akcje serii B

na okaziciela

zwykłe

9 800 000

490

Akcje serii C1

na okaziciela

zwykłe

16 000 000

800

Akcje serii C2

na okaziciela

zwykłe

4 000 000

200

Akcje serii D

na okaziciela

zwykłe

800 000

40

Razem

40 800 000

2 040

Na dzień bilansowy przypadający 31 grudnia 2023 roku wszyscy akcjonariusze posiadają równe

prawa, nie występują akcje uprzywilejowane. Akcjonariusze Spółki uprawnieni są do

otrzymywania dywidendy w zadeklarowanej wysokości. Na jedną akcję przypada jeden głos

na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Występują następujące ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych emitenta:

Według wiedzy Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, 30 243 939 akcji spółki

posiada ograniczenia dotyczące przenoszenia ich prawa własności wynikające z zawartych

umów lock-up, których opis znajduje się w pkt. 17.3 " Umowy lock-up" prospektu Spółki

zatwierdzonego w dniu 27 listopada 2023 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego i

opublikowanego na stronie Spółki www.murapol.pl w zakładce "Relacje Inwestorskie",

natomiast 533.334 akcje spółki posiada ograniczenie dotyczące przenoszenia ich prawa

własności wynikające z postanowienia Sądu Okręgowego z dnia 31 sierpnia 2020 r. (sygn. IX

GCo 110/20) o zabezpieczeniu roszczenia przed wszczęciem postępowania.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

54

Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2022 roku

Wyszczególnienie

serii/emisji

Rodzaj akcji

Rodzaj ograniczenia praw do

akcji

Liczba akcji

(w sztukach)

Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Akcje serii A1

imienne

uprzywilejowane co do głosu

8 200 000

410

Akcje serii A2

na okaziciela

zwykłe

800 000

40

Akcje serii A2

imienne

zwykłe

1 200 000

60

Akcje serii B

imienne

Uprzywilejowane co do głosu

9 800 000

490

Akcje serii C1

imienne

Uprzywilejowane co do głosu

16 000 000

800

Akcje serii C2

na okaziciela

zwykłe

1 600 000

80

Akcje serii C2

imienne

zwykłe

2 400 000

120

Akcje serii D

na okaziciela

zwykłe

800 000

40

Razem

40 800 000

2 040

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku akcje serii A1, C1 oraz B były

uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadały 2 głosy. Akcje

wszystkich serii były jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2022 roku w zakresie ograniczeń praw do

akcji, akcje serii D: nr od 1 do 666 667 były objęte określonym zakazem składania oświadczeń

i podejmowania czynności prowadzących do rozporządzenia tymi akcjami. Akcje serii A1, A2,

B, C1, C2 były objęte zastawem finansowym oraz rejestrowym na podstawie umowy kredytu.

25.1.3 Akcjonariusze o znaczącym udziale

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu przedstawia się

następująco:

* W dniu 1 marca 2024 r. AEREF V PL Investment S.à r.l i AEREF V PL Inwestycje sp. z o.o. zawarły

umowę wniesienia aportu, na podstawie której AEREF V PL Investment S.à r.l przeniósł na AEREF

V PL Inwestycje sp. z o.o. wszystkie posiadane przez siebie akcje w Spółce, tj. 27.760.000 akcji

oraz wszystkie prawa z nimi związane.

Imię i Nazwisko (nazwa)

Liczba akcji

uprzywilejowanych

Liczba akcji

zwykłych

Liczba głosów

% głosów

na WZA

AEREF V PL Inwestycje

sp. z o.o. *

-

27 760 000

27 760 000

68,04%

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

-

2 960 000

2 960 000

7,25%

Hampont sp. z o.o.

-

2 040 000

2 040 000

5,00%

Pozostali

-

8 040 000

8 040 000

19,71%

-

40 800 000

40 800 000

100%

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

55

Akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów na WZA na dzień 31.12.2023 roku

Akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów na WZA na dzień 31.12.2022 roku

Imię i Nazwisko (nazwa)

Liczba akcji

uprzywilejowanych

Liczba akcji

zwykłych

Liczba głosów

% głosów

na WZA

AEREF V PL INVESTMENT

S.A.R.L.

34 000 000

6 000 000

74 000 000

98,93 %

Pozostali

-

800 000

800 000

1,07%

34 000 000

6 800 000

74 800 000

100%

25.2. Zyski zatrzymane/niepokryte straty oraz ograniczenia zakresie

wypłaty dywidendy

Struktura zysków zatrzymanych/niepokrytych strat przedstawia się następująco:

Kapitał

zapasowy

Pozostałe

kapitały

rezerwowe

Kapitał z

tytułu

transakcji

płatności

w formie

akcji

Niepodzielony

zysk(strata) z

lat ubiegłych

Zyski

zatrzymane/niepokryte

straty

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

452 507

25 700

4 675

(254 402)

228 480

wynik finansowy za 2022 rok

-

-

-

210 990

210 990

wycena programu płatności

na bazie akcji*

-

-

1 900

-

1 900

dywidenda

-

-

-

(100 000)

(100 000)

transfer między kapitałami

(238 737)

100 000

-

138 737

-

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

213 770

125 700

6 575

(4 675)

341 370

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

(przekształcone)

527 987

25 700

2 975

(252 702)

303 960

wynik finansowy za 2021 rok

-

-

-

201 018

201 018

wycena programu płatności

na bazie akcji*

-

-

1 700

-

1 700

dywidenda

(78 198)

-

(200 000)

(278 198)

transfer między kapitałami

2 718

-

(2 718)

-

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

452 507

25 700

4 675

(254 402)

228 480

*płatności w formie akcji dotyczą premii motywacyjnej opisanej w nocie 31.4.1.

Imię i Nazwisko (nazwa)

Liczba akcji

uprzywilejowanych

Liczba akcji

zwykłych

Liczba

głosów

% głosów

na WZA

AEREF V PL INVESTMENT

S.A.R.L.

-

27 760 000

27 760 000

68,04%

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

-

2 960 000

2 960 000

7,25%

Hampont sp. z o.o.

-

2 040 000

2 040 000

5,00%

Pozostali

-

8 040 000

8 040 000

19,71%

-

40 800 000

40 800 000

100%

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

56

Pozostały kapitał rezerwowy obejmuje kapitał przeznaczony na wypłatę zaliczek na poczet

dywidendy lub dywidendy z uwzględnieniem regulacji wynikających z kodeksu spółek

handlowych.

Pozycja Zyski zatrzymane/niepokryte straty obejmuje również kwoty, które nie podlegają

podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Informacje na temat dywidend wypłaconych oraz zaproponowanych do wypłaty zostały

zaprezentowane w nocie 15.

26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz pozostałe

zobowiązania finansowe

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Krótkoterminowe

72 054

50 194

Kredyty

63 398

46 675

Pożyczki

3 093

3 093

Wycena instrumentu pochodnego IRS

4 095

-

Wycena udzielonych poręczeń,

zabezpieczeń, gwarancji

1 468

426

Długoterminowe

558 040

534 866

Kredyty

391 452

365 669

Pożyczki

163 636

169 197

Wycena instrumentu pochodnego IRS

2 952

-

Razem

630 094

585 060

Wycena udzielonych poręczeń, zabezpieczeń i gwarancji jest przygotowywana w oparciu o

udzielone przez Spółkę poręczenia, zabezpieczenia i gwarancje w Grupie (dla zobowiązań

finansowych oraz handlowych).

Kredyty

Umowy kredytowe udzielone Spółce na 31.12.2023 roku:

Bank

Kredytobiorca

Maksymalna

kwota

kredytu

Bieżące

wykorzystanie

kredytu

Ostateczny

termin

spłaty

Oprocentowanie

Konsorcjum banków:

PEKAO

S.A./SANTANDER Bank

S.A.

Murapol S.A.

550 000

478 300

30.06.2026

WIBOR 3M +

marża

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

57

Główne zabezpieczenia kredytów na 31.12.2023 r.:

1. Hipoteka łączna do kwoty 825.000.000 PLN

2. umowy ustanowienia zastawów rejestrowych i finansowych na prawach do rachunków

bankowych zawarte pomiędzy kredytobiorcą oraz każdą spółką przystępującą do długu

jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu

rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A. jako zastawnikiem;

3. umowy ustanowienia zastawu rejestrowego i zastawów finansowych na akcjach w

Murapol S.A., Murapol Real Estate S.A., Cross Bud S.A. i Partner S.A. zawarte pomiędzy

akcjonariuszami jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako zastawnikiem i

administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A. jako zastawnikiem;

4. umowa ustanowienia zastawu rejestrowego i zastawów finansowych na udziałach w

spółkach przystępujących do długu (będących spółkami z ograniczoną

odpowiedzialnością) zawarta pomiędzy wspólnikami jako zastawcami a Bank Polska Kasa

Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank

Polska S.A jako zastawnikiem;

5. umowa ustanowienia zastawów rejestrowych i zastawów zwykłych na wierzytelnościach

pieniężnych wspólników w spółkach przystępujących do długu (będących spółkami

jawnymi) zawarta pomiędzy wspólnikami jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A

jako zastawnikiem;

6. umowa ustanowienia zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw zawarta pomiędzy

kredytobiorcą jako zastawcą a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako administratorem zastawu

rejestrowego;

7. umowa ustanowienia zastawów zwykłych i zastawu rejestrowego na prawach ochronnych

na znaki towarowe zawarta pomiędzy kredytobiorcą jako zastawcą a Bank Polska Kasa

Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank

Polska S.A jako zastawnikiem;

8. umowa podporządkowania wierzytelności oraz przelewu podporządkowanych

wierzytelności zawarta pomiędzy kredytobiorcą oraz każdą spółką przystępującą do długu

jako pożyczkobiorcą, wierzycielami podporządkowanymi oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako bankiem;

9. umowa przelewu wierzytelności zawarta dnia 27 września 2022 r. pomiędzy Murapol S.A.,

Murapol Real Estate S.A., Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 23 sp.j.,

Murapol Projekt 43 sp. z o.o. oraz Murapol Projekt 59 sp. z o.o., jako cedentami oraz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. jako cesjonariuszem;

10. oświadczenie Murapol Real Estate S.A., Murapol Projekt 43 sp. z o.o., Murapol Projekt 59

sp. z o.o., Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 23 sp.j. oraz Murapol

Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Garbarnia sp.j.,

11. oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 punkt 5

Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander

Bank Polska S.A jako kredytodawców;

12. oświadczenie każdej spółki przystępującej do długu o poddaniu się egzekucji na

podstawie art. 777 § 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

13. oświadczenia wspólników/akcjonariuszy (będących jednocześnie kredytobiorcą lub

spółką przystępującą do długu) spółek przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji

na podstawie art. 777 § 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

14. oświadczenia wspólników (niebędących jednocześnie kredytobiorcą lub spółką

przystępującą do długu) spółek przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji na

podstawie art. 777 § 1 punkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

58

15. oświadczenia Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Garbarnia sp.j.

o poddaniu się egzekucji (z nieruchomości obciążonych hipoteką) na podstawie art. 777 § 1

punkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako administratora hipoteki

Dnia 14 września 2022 roku Murapol zawarł umowę kredytów obejmującą kredyt terminowy do

maksymalnej kwoty 500 mln zł oraz kredyt obrotowy nieprzekraczający kwoty 50 mln zł. Środki

przeznaczono na spłatę dotychczasowego zadłużenia.

Na 31 grudnia 2022 roku Spółka była stroną umowy kredytowej zawartej we wrześniu 2022 roku

z konsorcjum banków. Spółce udostępnione zostały (i) kredyt terminowy do maksymalnej

wysokości 500.000 tys. złotych z czego uruchomiono 389.500 tys. zł oraz (ii) kredyt obrotowy

nieprzekraczający kwoty 50.000 tys. złotych. Przeznaczeniem kredytu było refinansowanie

istniejącego zadłużenia Grupy oraz finansowanie ogólnych celów korporacyjnych i

finansowanie kapitału obrotowego. 21 grudnia 2023 zawarty został aneks do umowy

kredytowej, zgodnie z którym nastąpiło przedłużenie terminu spłaty kredytów do 30 czerwca

2026 roku. Na podstawie aneksu została również zwiększona transza kredytu o maksymalnie

71.700 tys. złotych. Spłata kredytu terminowego następuje zgodnie z przyjętym

harmonogramem spłat, z czego 397.705 tys. złotych będzie spłacone jednorazowo, najpóźniej

w dniu 30 czerwca 2026 roku. Kredyt obrotowy został udostępniony Spółce do dnia 30 czerwca

2026 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wykorzystano 462 140 tys. PLN przyznanego nowego

limitu kredytowego. Oprocentowanie mające zastosowanie do każdego kredytu dla każdego

okresu odsetkowego stanowi roczną stopę procentową stanowiącą sumę marzy i stawki

WIBOR.

Umowy kredytowe udzielone Spółce na 31.12.2022 roku:

Bank

Kredytobiorca

Maksymalna

kwota

kredytu

Bieżące

wykorzystanie

kredytu

Ostateczny

termin

spłaty

Oprocentowanie

Konsorcjum banków:

PEKAO

S.A./SANTANDER Bank

S.A.

Murapol S.A.

550 000

439 500

30.06.2025

WIBOR 3M +

marża

Główne zabezpieczenia kredytów na 31.12.2022 r.:

1. Hipoteka łączna do kwoty 825.000.000 PLN

2. umowy ustanowienia zastawów rejestrowych i finansowych na prawach do rachunków

bankowych zawarte pomiędzy kredytobiorcą oraz każdą spółką przystępującą do długu

jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu

rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A. jako zastawnikiem;

3. umowy ustanowienia zastawu rejestrowego i zastawów finansowych na akcjach w

Murapol S.A., Murapol Real Estate S.A., Cross Bud S.A. i Partner S.A. zawarte pomiędzy

akcjonariuszami jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako zastawnikiem i

administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A. jako zastawnikiem;

4. umowa ustanowienia zastawu rejestrowego i zastawów finansowych na udziałach w

spółkach przystępujących do długu (będących spółkami z ograniczoną

odpowiedzialnością) zawarta pomiędzy wspólnikami jako zastawcami a Bank Polska Kasa

Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank

Polska S.A jako zastawnikiem;

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

59

5. umowa ustanowienia zastawów rejestrowych i zastawów zwykłych na wierzytelnościach

pieniężnych wspólników w spółkach przystępujących do długu (będących spółkami

jawnymi) zawarta pomiędzy wspólnikami jako zastawcami a Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank Polska S.A

jako zastawnikiem;

6. umowa ustanowienia zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy i praw zawarta pomiędzy

kredytobiorcą jako zastawcą a Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako administratorem zastawu

rejestrowego;

7. umowa ustanowienia zastawów zwykłych i zastawu rejestrowego na prawach ochronnych

na znaki towarowe zawarta pomiędzy kredytobiorcą jako zastawcą a Bank Polska Kasa

Opieki S.A. jako zastawnikiem i administratorem zastawu rejestrowego oraz Santander Bank

Polska S.A jako zastawnikiem;

8. umowa podporządkowania wierzytelności oraz przelewu podporządkowanych

wierzytelności zawarta pomiędzy kredytobiorcą oraz każdą spółką przystępującą do długu

jako pożyczkobiorcą, wierzycielami podporządkowanymi oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako bankiem;

9. umowa przelewu wierzytelności zawarta dnia 27 września 2022 r. pomiędzy Murapol S.A.,

Murapol Real Estate S.A., Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 23 sp.j.,

Murapol Projekt 43 sp. z o.o. oraz Murapol Projekt 59 sp. z o.o., jako cedentami oraz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. jako cesjonariuszem;

10. oświadczenie Murapol Real Estate S.A., Murapol Projekt 43 sp. z o.o., Murapol Projekt 59

sp. z o.o., Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 23 sp.j. oraz Murapol

Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Garbarnia sp.j.,

11. oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 § 1 punkt 5

Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na Bank Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander

Bank Polska S.A jako kredytodawców;

12. oświadczenie każdej spółki przystępującej do długu o poddaniu się egzekucji na

podstawie art. 777 § 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

13. oświadczenia wspólników/akcjonariuszy (będących jednocześnie kredytobiorcą lub

spółką przystępującą do długu) spółek przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji

na podstawie art. 777 § 1 punkt 5 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

14. oświadczenia wspólników (niebędących jednocześnie kredytobiorcą lub spółką

przystępującą do długu) spółek przystępujących do długu o poddaniu się egzekucji na

podstawie art. 777 § 1 punkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank

Polska Kasa Opieki S.A. oraz Santander Bank Polska S.A jako kredytodawców;

15. oświadczenia Murapol Projekt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Garbarnia sp.j.

o poddaniu się egzekucji (z nieruchomości obciążonych hipoteką) na podstawie art. 777 § 1

punkt 6 Kodeksu Postępowania Cywilnego złożone na rzecz Bank Polska Kasa Opieki S.A.

jako administratora hipoteki

Pożyczki

Pożyczki na 31.12.2023 roku:

Pożyczkodawca

Oprocentowanie

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Jednostki powiązane

stałe

163 636

3 093

163 636

3 093

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

60

Pożyczki na 31.12.2022 roku:

Pożyczkodawca

Oprocentowanie

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Jednostki powiązane

stałe

169 197

3 093

169 197

3 093

27. Rezerwy

27.1. Zmiany stanu rezerw

Rezerwy na sprawy

sądowe i pozostałe

Ogółem

Na dzień 1 stycznia 2023 roku

4 750

4 750

Utworzone w ciągu roku obrotowego

223

223

Rozwiązane

(535)

(535)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku

4 438

4 438

Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku

4 438

4 438

Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2023 roku

-

-

Rezerwy na sprawy

sądowe i pozostałe

Ogółem

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

232

232

Utworzone w ciągu roku obrotowego

4 519

4 519

Rozwiązane

4 750

4 750

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

4 750

4 750

Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku

4 750

4 750

Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2022 roku

-

-

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe

zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe (krótko i

długoterminowe)

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

17 098

7 714

Pozostałe zobowiązania, w tym:

7 585

11 695

Rozrachunki publicznoprawne

717

1 474

Rozrachunki z tyt. wynagrodzeń

202

187

Kaucje zatrzymane

228

280

Zobowiązania ze spółkami wewnątrz grupy z

realizacji projektów deweloperskich

1 057

98

Zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów

5 208

9 608

Inne

173

48

24 683

19 409

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

61

Zarząd Spółki uważa, że wartość księgowa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności

w przedziale od 7 do 30 dni.

Pozycja zobowiązania z tytułu zakupu udziałów dotyczy zakupu przez Murapol S.A. udziałów w

spółce MFM Capital 2 Sp. z o.o., gdzie ostateczny termin zapłaty przypada na dzień 29 marca

2027 roku.

29. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami

wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz

zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów

pieniężnych

Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji

finansowej oraz zmianami wynikającymi z sprawozdania z przepływów pieniężnych

przedstawiają poniższe tabele:

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z

sytuacji finansowej

(29 090)

18 727

Zmiana stanu odpisu na należności

-

827

Zmiana stanu z tytułu kompensaty

-

(6 277)

Zmiana stanu należności wynikająca ze sprawozdania z

przepływów pieniężnych

(29 090)

13 277

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z

sytuacji finansowej

5 128

(20 128)

Zmiana stanu z tytułu sprzedaży/nabycia udziałów w spółkach

zależnych

4 400

-

Zmiana stanu zobowiązań wynikająca ze sprawozdania z

przepływów pieniężnych

9 528

(20 128)

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

62

30. Zobowiązania warunkowe

30.1. Udzielone poręczenia i gwarancje

Gwarant

Wykonawca

Przedmiot gwarancji

Do

kwoty

Od

Do

Murapol S.A.

Biuro Inwestycji Kapitałowych

Sosnowiec 2 Sp. z o.o.

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

700

2019-05-13

nieokreślony

Murapol S.A

Leier Polska S.A.

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

2 000

2020-10-08

2023-12-31

Murapol S.A.

Zakład Górniczo-Hutniczy "Bolesław"

SA.

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

703

2019-07-19

2024-08-31

Murapol S.A.

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń

ERGO HESTIA S.A.

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

650

2019-05-28

2024-09-24

Murapol S.A.

Student Depot Łódź 2 Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

6 500

2021-05-31

2025-12-31

Murapol S.A.

Student Depot Łódź 2 Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

1 967

2021-11-30

2028-12-31

Murapol S.A.

Stena Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

32 074

2021-11-02

2032-05-20

Murapol S.A.

Stena Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

48 678

2021-11-02

2032-12-18

Murapol S.A.

Stena Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

141 209

2021-11-02

2033-06-30

Murapol S.A.

Aceno Sp. z o.o.

Umowa poręczenia

51 406

2021-11-02

2032-07-22

Murapol S.A.

Stena Sp. z o.o.

Samaki Sp. z o. o.,

Soro Sp. z o. o.,

Moeda Sp. z o. o.,

Bank Pekao S.A.

Umowa poręczenia

33 500

2021-10-28

2027-12-31

Murapol S.A.

Aceno Sp. z o.o.

Santander Bank Polska S.A.

Umowa poręczenie

5 462

2022-02-03

2032-12-31

Murapol S.A.

Life Spot Sp. z o.o

Santander Bank Polska S.A.

Umowa poręczenie

22 000

2023-02-07

2033-12-31

Murapol S.A.

mBank S.A.

Poręczenie wekslowe

10 000

2021-05-19

2026-06-30

Murapol S.A.

Life Spot Katowice Graniczna Sp. z o.o.

Umowa poręczenie

62 591

2023-02-01

2035-01-22

Murapol S.A.

Life Spot Kraków Czerwone Maki Sp.. z

o.o.

Umowa poręczenie

93 402

2023-06-27

2026-12-31

Murapol S.A.

SCG Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp. k.

Umowa poręczenia

21 500

2023-06-27

2026-12-31

Murapol S.A.

ING Bank Śląski S.A.

Gwarancja bankowa

2 421

2023-10-05

2024-10-05

Murapol S.A.

Cross Bud S.A.

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

8 000

2019-07-18

bezterminowo

Gwarancje udzielone przez Spółkę tytułem zabezpieczenia kredytów bankowych zostały

szczegółowo opisane w Nocie 26 do niniejszego sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

63

30.2. Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość postępowań toczących się przed sądami,

organami właściwymi i organami administracji publicznej, dotyczących potencjalnych

zobowiązań Spółki wyniosła 11,7mln PLN. W odniesieniu do roszczeń Spółka zawiązała rezerw

na sprawy sądowe w wysokości 4,5 mln PLN. Na zawiązaną rezerwę składa się wiele spraw, z

których 5 największych składa się na łączną kwotę 4,2 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna wartość postępowań toczących się przed sądami

dotyczących potencjalnych zobowiązań Spółki wyniosła około 11,0 mln PLN. W odniesieniu do

roszczeń, które Spółka uznała za zasadne zawiązano rezerwy o łącznej wartości około 4,5mln

PLN. Na zawiązaną rezerwę składa się wiele spraw, z których 5 największych składa się na

łączną kwotę 4,4 mln PLN.

Rezerwy na sprawy sądowe tworzone są, gdy szacowane ryzyko przegrania sprawy

i zasądzenia kwoty na rzecz powoda przekracza 50% (przegranie sprawy jest

prawdopodobne). W przypadku sporów co do których Spółka nie zawiązała rezerwy

prawdopodobieństwo przegranej oszacowane zostało na poniżej 50%. Wartość jednostkowa

tych sporów jest nieistotna.

Wartość zobowiązań warunkowych dotyczących spraw sądowych nie objętych rezerwą na

dzień 31 grudnia 2023 wynosi 7,2 mln PLN.

Wartość zobowiązań warunkowych dotyczących spraw sądowych nie objętych rezerwą na

dzień 31 grudnia 2022 wynosi 6,5 mln PLN.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość spornych należności co do których toczą się

postępowania przed sądami wynosiła około 1,1 mln PLN z czego kwota ok. 0,8 mln PLN jest

objęta odpisem aktualizującym.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna wartość spornych należności co do których toczą się

postępowania przed sądami wynosiła około 2,7 mln PLN z czego kwota ok. 0,8mln PLN jest

objęta odpisem aktualizującym.

30.3. Postępowania administracyjne

Urząd Komisji Nadzoru Finansowego wszczął w dniu 30 kwietnia 2019 roku postępowanie

administracyjne w przedmiocie nałożenia na Murapol S.A. kary pieniężnej na podstawie art. 97

ust. 1 pkt 5 ustawy o ofercie publicznej oraz na podstawie art. 97 ust. 1a pkt 2 albo ust. 1b

ustawy o ofercie w związku z podejrzeniem naruszenia art. 69 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. a

oraz art. 73 ust. 2 w zw. z art. 87 ust. 1 pkt 3 lit a. ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej

(Dz.U. z 2019 r. poz. 623) w związku z transakcjami na akcjach spółki Skarbiec Holding S.A. w

latach 2017-2018. Postępowanie sankcyjne prowadzone przez KNF wobec Murapol S.A. z

uwagi na podejrzenie deliktu administracyjnego sprowadzającego się do stosowania przez

Murapol S.A. procederu tzw. parkowania akcji Skarbiec Holding S.A. na podmiotach trzecich;

W dniu 20 sierpnia 2019 r. Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła na Murapol S.A. dwie kary

pieniężne o łącznej wysokości 10,4 mln PLN, na którą utworzono rezerwę w 2019 roku

Kara w wysokości 9,9 mln PLN nałożona została za mające - w ocenie Komisji Nadzoru

Finansowego - miejsce w 2017 r. naruszenie obowiązku odnośnie do ogłoszenia tzw. wezwania

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

64

następczego do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji w liczbie powodującej

osiągnięcie 66% ogólnej liczby głosów w Skarbiec Holding S.A. w związku z przekroczeniem

przez Murapol S.A. wraz z Venture Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym zarządzanym przez

Trigon TFI S.A. (obecnie Lartiq TFI S.A.) 33% ogólnej liczby głosów w spółce Skarbiec Holding S.A.

albo niedokonaniem zbycia w tym terminie akcji Skarbiec Holding S.A. w liczbie powodującej

osiągnięcie nie więcej niż 33% ogólnej liczby głosów w tej spółce (w terminie 3 miesięcy od

przekroczenia 33% ogólnej liczby głosów).

Kara w wysokości 500 tys. PLN nałożona została za mające - w ocenie Komisji Nadzoru

Finansowego - miejsce cztery naruszenia obowiązków notyfikacyjnych dotyczących

znacznych pakietów akcji Skarbiec Holding S.A. w związku z „parkowaniem akcji” w okresie

2017-2018 r.

10 września 2019 roku został złożony do Komisji Nadzoru Finansowego wniosek o ponowne

rozpatrzenie decyzji w sprawie naruszenia przez Murapol S.A. ustawy o ofercie publicznej. We

wniosku Murapol S.A. przedstawiła swoje stanowisko co do nieprawidłowości w/w decyzji i

oparciu jej na nieprawidłowej interpretacji przepisów ustawy o ofercie dotyczących tzw.

parkowania akcji. Spółka podniosła też liczne zarzuty naruszenia przepisów postępowania

przez KNF, w tym w szczególności polegające na przyjmowaniu przez KNF licznych domniemań

faktycznych na niekorzyść Murapol S. A., na pozyskiwaniu części dowodów poza tokiem

postępowania administracyjnego bez zapewnienia Spółce prawa do czynnego udziału w tych

czynnościach dowodowych, a także na oddalaniu niemal wszystkich wniosków dowodowych

Murapol S. A. dotyczących kwestii o fundamentalnym znaczeniu dla sprawy. Murapol S. A.

zwróciła również uwagę na naruszenie przez KNF zasad proporcjonalności przy wymiarze kary,

a także na nieprawidłowe zastosowanie przesłanek warunkujących jej wysokość.

26 lutego 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego uchyliła w całości decyzję z dnia 20 sierpnia

2019 roku. Jednocześnie, Komisja nałożyła na Murapol S.A. karę pieniężną w łącznej wysokości

9.137 tys. PLN w związku z kwestiami opisanymi powyżej, która została uregulowana w marcu

2021 roku.

Zarząd Spółki, podtrzymując zarzuty sformułowane we wniosku o ponowne rozpatrzenie decyzji

KNF opisane powyżej, w kwietniu 2021 roku, złożył do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego

w Warszawie skargę na decyzję Komisji Nadzoru Finansowego. Skarga została oddalona przez

Wojewódzki Sąd Administracyjny w czerwcu 2021 r. W dniu 26 sierpnia 2021 r. Spółka wniosła

skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w przedmiocie zaskarżenia

orzeczenia Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego oddalającego skargę.

Na dzień 31 grudnia 2023 całość kary została zapłacona, w związku z czym Spółka nie miała

zobowiązania warunkowego związanego z powyższą sprawą.

Od 2021 roku, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów prowadził łącznie trzy

postępowania wyjaśniające, które miały na celu wstępne ustalenie czy nastąpiły naruszenia

uzasadniające wszczęcie postępowania w sprawie o uznanie postanowień wzorca umowy za

niedozwolone lub postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy

konsumentów (które dotyczyły m.in. badania rynku w zakresie stosowania tzw. klauzul

waloryzacyjnych przez przedsiębiorców działających w branży deweloperskiej).

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

65

Postępowania wyjaśniające nie są prowadzone przeciwko jakiemukolwiek podmiotowi, mogą

jednak skutkować wszczęciem jednego z wyżej wskazanych postępowań przeciwko

podmiotowi, którego działalności dotyczyło dane postępowanie wyjaśniające.

Ponadto, Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w toku podejmowanych działań

w ramach swoich ustawowych kompetencji na płaszczyźnie zbierania informacji i danych o

rynkowych działaniach przedsiębiorców względem konsumentów, wystąpił do Spółki w

sprawach z zakresu ochrony konkurencji i konsumentów, bez wszczynania postępowania, w

lutym 2021 r.

W zakresie większości z ww. postępowań, zgodnie z wiedzą Spółki, nie są podejmowane dalsze

formalne kroki ze strony Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumenta.

W dniu 18 kwietnia 2023 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął

postępowanie w sprawie o uznanie postanowień wzorca umowy za niedozwolone (sygn.

DOZIK-1.611.3.2023.PL) w związku ze stosowaniem przez Murapol SA określonych postanowień

umownych. Ostatnie pismo do Prezesa UOKiK wysłano 19 maja 2023 roku. Dotychczas

w komunikacji z UOKiK nie otrzymano dodatkowych informacji w sprawie dalszego ciągu

postępowania.

Jeżeli w przypadku wszczęcia postępowania w sprawie o uznanie postanowień wzorca

umowy za niedozwolone lub postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe

interesy konsumentów na skutek postępowania wyjaśniającego, Prezes Urzędu Ochrony

Konkurencji i Konsumentów uzna, że podmiot, choćby nieumyślnie, stosował praktyki

naruszające zbiorowe interesy konsumentów lub niedozwolone postanowienia wzorca umowy

w związku z handlem konsumenckim, wówczas Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i

Konsumentów może, odpowiednio, wydać decyzję o uznaniu takiej praktyki za bezprawną

i nakazać zaniechania jej stosowania, jeżeli na moment wydania decyzji danej praktyki nie

zaniechano, lub uznać postanowienia wzorca umowy za niedozwolone i zakazać jego

wykorzystywania. W przypadku uznania praktyki za naruszającą zbiorowe interesy

konsumentów lub postanowień wzorca umowy za niedozwolone, Prezes Urzędu Ochrony

Konkurencji i Konsumentów może także: (i) określić środki usunięcia trwających skutków

naruszenia i (ii) nałożyć na podmiot karę pieniężną w wysokości nie większej niż 10% obrotu

osiągniętego przez podmiot w roku obrotowym poprzedzającym rok nałożenia kary. Ponadto

Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów może także nałożyć na osobę

zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 2.000.000 zł, jeżeli osoba ta, w ramach

sprawowania swojej funkcji w czasie trwania stwierdzonego naruszenia, umyślnie dopuściła

przez swoje działanie lub zaniechanie do takiego naruszenia. Jednakże, jeżeli podmiot, przed

wydaniem decyzji o stwierdzeniu naruszenia, zobowiąże się do podjęcia lub zaniechania

określonych działań zmierzających do zakończenia domniemanego lub usunięcia skutków

tego naruszenia, zamiast wydać decyzję o stwierdzeniu naruszenia Prezes Urzędu Ochrony

Konkurencji i Konsumentów może wydać decyzję zobowiązującą ten podmiot do wykonania

tych zobowiązań (w takim przypadku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów nie

nakłada kary).

Spółka nie utworzyła rezerwy na powyższe podstępowanie, ponieważ szacowane przez

Spółkę prawdopodobieństwo nałożenia kary przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji

i Konsumentów wynosi poniżej 50% i stanowi zobowiązanie warunkowe Spółki. Ze względu na

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

66

aktualny etap postępowania, o czym mowa powyżej Spółka nie jest w stanie oszacować

wartości tego zobowiązania warunkowego.

30.4. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom prawnym są

przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania kar lub

sankcji.

Z uwagi na dynamicznie zmieniający się system prawa mogą występować różnice w opiniach,

co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów

państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują

powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres co najmniej pięciu lat,

począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W ocenie Zarządu rozliczenia

podatkowe Spółki dokonywane są w sposób prawidłowy.

W roku 2022 Spółka wypłaciła dywidendę, jak opisano w nocie 15. W oparciu o posiadane

analizy prawno-podatkowe oraz posiadaną dokumentację Spółka stoi na stanowisku, iż

płatność ta nie podlegała podatkowi u źródła.

31. Informacje o podmiotach powiązanych

31.1. Jednostka dominująca wobec Murapol S.A.

Jednostką bezpośrednio dominującą wobec Murapol S.A. jest AEREF V PL INVESTMENT S.A.R.L.

posiadająca 68,04% głosów na WZA oraz udziałów w kapitale.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania jednostką bezpośrednio dominującą wobec

Murapol S.A. jest AEREF V PL Inwestycje sp. z o.o. Szerzej o istocie zmiany opisano w nocie 25.1.3.

31.2. Jednostka dominująca najwyższego szczebla

Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest Ares Partners HoldCo LLC.

31.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

67

31.4. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki

31.4.1 Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom

Rady Nadzorczej Spółki

rok zakończony

31 grudnia 2023

roku

rok zakończony

31 grudnia 2022

roku

(przekształcone)

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z Murapol S.A.

4 731

2 994

Premia motywacyjna

1 900

1 700

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze z Murapol S.A.

366

424

6 997

5 118

17 listopada 2021 roku została podpisana umowa dotycząca programu długoterminowej

premii motywacyjnej pomiędzy niektórymi członkami Zarządu Murapol S.A., a AEREF V PL

Investment S.a.r.l. i AEREF V PL Master S.a.r.l. (tj. podmiot bezpośrednio kontrolujący AEREF V PL

Investment S.a.r.l.). Wysokość premii jest uzależniona od stopy zwrotu z inwestycji w Grupę dla

AEREF V PL Investment S.a.r.l. lub AEREF V PL Master S.a.r.l. (tj. podmiotu bezpośrednio

kontrolującego AEREF V PL Investment S.a.r.l.) (razem jako „AEREF V PL”). Premia będzie

wypłacana w formie pieniężnej przez AEREF V PL, w wysokości określonej osobno dla każdego

z uczestników jako procent wpływów netto z inwestycji AEREF V PL w Murapol S.A.

przekraczających próg 10%. Uprawnienia do premii nabywane są w okresie do dnia 31 grudnia

2024 r., w przypadku rozwiązania kontraktów menedżerskich przed tym dniem uczestnicy tracą

prawo do premii (tzw. warunek nabycia uprawnień związany ze świadczeniem usługi).

W ocenie Spółki, wysokość premii jest efektywnie uzależniona od wartości instrumentów

kapitałowych Spółki, w związku z czym premia stanowi transakcję płatności w formie akcji. Ze

względu na fakt, że premia jest rozliczana przez AEREF V PL, tj. jednostkę dominującą wobec

Spółki, ujmuje się ją jako rozliczaną w instrumentach kapitałowych oraz ujmuje odpowiadający

jej wzrost kapitału własnego jako wkład podmiotu dominującego wobec Spółki.

Dniem przyznania uprawnień, tj. dniem w którym zawarta została umowa dotycząca płatności

w formie akcji jest 17 listopada 2021 roku, niemniej jednak uczestnicy programu zostali

poinformowani, że będą nią objęci oraz poznali jej kluczowe warunki już w kwietniu 2020 roku -

dlatego dzień ten został przyjęty jako początek okresu nabywania uprawnień, w którym

ujmowany jest koszt programu.

Wartość godziwa programu na dzień przyznania wynosiła 9 mln PLN i została ustalona w

oparciu o oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji.

Do dnia 31 grudnia 2023 koszt programu dla Spółka wynosi narastająco 6 575 tys. złotych

(całkowity koszt ujęty w poszczególnych latach przedstawia tabela powyżej) i został ujęty w

korespondencji z linią „Kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane/

niepokryte straty”.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

68

31.5. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

rok zakończony

31 grudnia 2023 roku

rok zakończony

31 grudnia 2022 roku

zakup usług przez:

Murapol S.A. od:

- spółek oraz osób fizycznych powiązanych z

akcjonariuszami i członkami zarządu

9 043

9 440

- jednostek zależnych

575

586

sprzedaż wyrobów, materiałów i usług przez:

Murapol S.A. na rzecz:

- jednostek zależnych

64 683

55 645

odsetki od pożyczek otrzymanych przez:

Murapol S.A. od:

- jednostek zależnych

8 039

10 617

odsetki od pożyczek udzielonych przez:

Murapol S.A. do:

- spółek oraz osób fizycznych powiązanych z

akcjonariuszami i członkami zarządu

-

3 465

- jednostek zależnych

2 888

7 175

85 228

86 928

Należności od podmiotów powiązanych:

61 611

47 276

Należności z tytułu dostaw i usług

20 913

11 611

Murapol S.A. do:

- jednostek zależnych

20 913

11 611

Pozostałe należności

12 274

12 707

Murapol S.A. do:

- spółek oraz osób fizycznych powiązanych z

akcjonariuszami i członkami zarządu

11 761

11 776

- jednostek zależnych

513

931

Należności z tytułu pożyczek

28 424

22 958

Murapol S.A. do:

- jednostek zależnych

28 424

22 958

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych:

178 406

185 715

Zobowiązania z tytułu dostaw

5 411

3 712

Murapol S.A. do:

- spółek oraz osób fizycznych powiązanych z

akcjonariuszami i członkami zarządu

2 661

2 889

- jednostek zależnych

2 750

823

Zobowiązania z tytułu pożyczek

166 729

172 290

Murapol S.A. do:

- jednostek zależnych

166 729

172 290

Pozostałe rozrachunki

6 266

9 713

Murapol S.A. do:

- spółek oraz osób fizycznych powiązanych z

akcjonariuszami i członkami zarządu

1

7

- jednostek zależnych

6 265

9 706

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

69

32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu

uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania

sprawozdań finansowych wypłacone lub należne za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

i 31 grudnia 2022 roku w podziale na rodzaje usług:

Rodzaj usługi

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Obowiązkowe badanie rocznego i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

530

420

Pozostałe usługi*

1 145

197

1 675

617

*odnosi się do usług atestacyjnych wykonanych na cele IPO w 2023 roku oraz kosztów dodatkowych usług w 2022

roku

33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe,

pożyczki, obligacje, umowy leasingu i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów

finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółka. Spółka posiada też

inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które

powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko

stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe.

Zarząd Murapol S.A. weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka

– zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen

rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady

rachunkowości Spółki dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w nocie 8.11.

33.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim

długoterminowych zobowiązań finansowych.

Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o

oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp

procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami

o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite

dochody ogółem Spółki.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

70

Zwiększenie/

zmniejszenie o punkty

procentowe

Wpływ na zysk lub stratę

brutto

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2023

PLN

+ 5%

(23 095)

PLN

- 5%

23 095

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2022

PLN

+ 5%

(20 617)

PLN

- 5%

20 617

W 2022 roku ramach umowy kredytowej Spółka zawarła kontrakt typu interest rate swap, dzięki

czemu połowa kredytu zabezpieczona jest przed zmianą stóp procentowych. W 2023 roku po

uruchomieniu kolejnej transzy kredytu Spółka zawarła kontrakt typu interest rate swap

zabezpieczający połowę uruchomionej transzy. W maju 2023 nastąpiło zwiększenie

zabezpieczenia IRS do 75% ekspozycji kredytu.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki

narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

31 grudnia 2023 roku

Oprocentowanie zmienne

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

>4 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

1 469

-

-

-

-

1 469

Pożyczki udzielone

-

-

-

-

-

-

Kredyty bankowe

63 398

63 909

327 543

-

-

454 850

Kontrakt IRS

4 095

2 952

-

-

-

7 047

31 grudnia 2022 roku

Oprocentowanie zmienne

<1rok

1–2 lat

2-3 lat

3-4 lat

>4 lat

Ogółem

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

60 997

-

-

-

-

60 997

Pożyczki udzielone

-

-

-

-

-

-

Kredyty bankowe

46 900

46 292

318 980

-

-

412 172

Pożyczki udzielone są oprocentowane w oparciu o stała stopę.

33.2. Ryzyko walutowe

Spółka nie posiada istotnych instrumentów finansowych w walutach obcych. W związku

z powyższym ekspozycja na ryzyko kursowe jest ograniczona.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

71

33.3. Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Spółkę są: gotówka na rachunkach

bankowych, należności handlowe i pozostałe, z którymi związane jest maksymalne ryzyko

kredytowe, na jakie narażona jest Spółka w związku z posiadanymi aktywami finansowymi.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak pożyczki udzielone, środki

pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności

dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa

jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Poniższa tabela przedstawia pozycje tworzące ekspozycję na ryzyko kredytowe:

rok zakończony

rok zakończony

31 grudnia 2023

31 grudnia 2022

Należności z tytułu dostaw i usług

21 493

10 600

Należności pozostałe długoterminowe

-

-

Należności pozostałe krótkoterminowe

30 911

12 713

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

28 449

22 944

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

-

-

Razem

80 853

46 257

*Pozostałe należności zawierają należności od AEREF V PL Investment S.a.r.l. z tytułu zwrotu

zaliczki na poczet wypłaty dywidendy.

Główne ryzyko kredytowe Spółki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi

i pożyczkami, prezentowanymi jako pozostałe aktywa finansowe długoterminowe. Kwoty

prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące,

oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny

aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Aktywa finansowe są pogrupowane na podstawie charakteru (kategorii), okresu

przeterminowania (gdzie było to możliwe) a następnie zbiorczo dla poszczególnych grup

szacowane są wartości odpisów. Założenia przyjęte w modelu oparte są o dane historyczne z

uwzględnieniem dostępnych dla Spółki informacji mogących mieć wpływ na przyszłe straty

kredytowe. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

72

Poniższa tabela przedstawia strukturę wiekową należności handlowych:

Przedział

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Bieżące

21 252

10 600

1-30

108

-

31-60

68

-

61-90

65

-

91-180

-

-

>180

-

-

21 493

10 600

Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami

Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje

ratingowe.

Poniższa tabela przedstawia założenia przyjęcie do modelu utraty wartości aktywów

finansowych:

Prawdopodobieństwo

niewykonania zobowiązania

przez kontrahenta (PD)

Ekspozycja kredytowa, która

zostanie utracona w przypadku

zaistnienia niewypłacalności

kontrahenta (LGD)

nieprzeterminowane

1,44%

100%

przeterminowane do 30

4,28%

100%

przeterminowane 31-60

17,61%

100%

przeterminowane 61-90

31,22%

100%

przeterminowane 91-180

42,26%

100%

przeterminowane od 181

100,00%

100%

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym (PD na

poziomie 0,17%). Ponad to Spółka dokonuje indywidualnej analizy każdej pożyczki.

33.4. Ryzyko związane z płynnością

Spółka monitoruje ryzyko braku kapitału przy pomocy narzędzia okresowego planowania

płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji,

jak i aktywów finansowych (np. należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz

prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania,

poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym,

kredyty bankowe, obligacje, akcje uprzywilejowane oraz umowy leasingu.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku wartość niewykorzystanego limitu kredytowego

wynosi 71 700 tys. PLN.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz

na dzień 31 grudnia 2022 roku według daty zapadalności na podstawie umownych

niezdyskontowanych płatności.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

73

31 grudnia 2023 roku

Wartości

bilansowe

Po

terminie

płatności

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do

12

miesięcy

Od 1

roku do

5 lat

Powyżej

5 lat

Razem

Oprocentowane

kredyty i pożyczki

621 579

-

28 762

89 068

654 054

-

771 884

Instrumenty pochodne

7 047

-

1 024

3 072

2 952

-

7 047

Zobowiązania z tytułu

leasingu

13 799

-

545

1 479

7 692

8 391

18 107

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

17 098

821

11 519

4 758

-

-

17 098

Pozostałe zobowiązania

6 695

-

1 787

299

4 609

-

6 695

666 217

821

43 637

98 677

669 308

8 391

820 832

31 grudnia 2022 roku

Wartości

bilansowe

Po

terminie

płatności

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do

12

miesięcy

Od 1

roku do

5 lat

Powyże

j 5 lat

Razem

Oprocentowane

kredyty i pożyczki

584 634

-

26 457

68 759

592 977

-

688 193

Zobowiązania z tytułu

leasingu

1 304

-

266

799

365

-

1 430

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

7 714

462

3 996

3 256

-

-

7 714

Pozostałe zobowiązania

11 695

-

1 660

10 035

-

-

11 695

605 347

462

32 379

82 849

593 342

-

709 032

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

74

34. Instrumenty finansowe

34.1. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich

instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów

i zobowiązań.

Kategoria zgodnie z

MSSF 9

Wartość bilansowa

Wartość godziwa

Aktywa finansowe

31 grudnia

2023 roku

31 grudnia

2022 roku

31 grudnia

2023 roku

31 grudnia

2022 roku

Pozostałe aktywa finansowe

AFWwZK

28 449

22 944

28 449

22 944

Należności z tytułu dostaw i usług /

pozostałe należności

AFWwZK

34 827

23 238

34 827

23 238

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AFWwZK

1 469

60 997

1 469

60 997

64 745

107 179

64 745

107 179

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu leasingu

ZFWwZK

13 799

1 304

13 799

1 304

Wycena instrumentu pochodnego

IRS

IPPdO

7 047

-

7 047

-

Pozostałe zobowiązania finansowe

ZFWwZK

1 468

426

1 468

426

Oprocentowane kredyty bankowe i

pożyczki

ZFWwZK

621 579

584 634

621 579

584 634

Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług / pozostałe zobowiązania

ZFWwZK

23 799

17 935

23 799

17 935

667 691

604 299

667 691

604 299

AFWwZK –Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

ZFWwZK – Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

IPPdO – Instrumenty pochodne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Poziom hierarchii wartości wszystkich instrumentów zaklasyfikowano do poziomu 2, tj. techniki

wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do

wartości godziwej, jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych podana jest w kwocie, za którą dany

instrument mógłby być wymieniony w aktualnej transakcji pomiędzy zainteresowanymi

stronami, z wyjątkiem sprzedaży przymusowej lub likwidacyjnej.

Przy szacowaniu wartości godziwej zastosowano następujące metody i założenia:

- środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe, należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe

należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe wykazują wartości godziwe zbliżone do ich wartości bilansowej, głównie

ze względu na krótkie terminy zapadalności i wymagalności tych instrumentów,

- wartość godziwa oprocentowanych instrumentów dłużnych (w tym zobowiązania z tytułu

leasingu, kredyty bankowe i pożyczki) oraz udzielonych pożyczek jest zbliżona do ich

wartości bilansowej głównie ze względu na fakt, że stopy procentowe oraz marże tych

instrumentów są na poziomie rynkowym.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

75

34.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na

kategorie instrumentów finansowych

Rok zakończony 31 grudnia 2023 roku

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Zysk/strata z tytułu utraty wartości

należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych należności

Inne całkowite

dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

-

-

-

-

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy

-

(7 047)

-

-

Zobowiązania finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

-

(62 979)

-

-

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

5 757

(52)

25

-

Razem

5 757

(70 078)

25

-

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Przychody finansowe

Koszty finansowe

Zysk/strata z tytułu utraty wartości

należności z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych należności

Inne całkowite

dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

-

-

-

-

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wynik finansowy

-

(18)

-

-

Zobowiązania finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

-

(53 998)

-

-

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

12 250

(843)

1 065

-

Razem

12 250

(54 859)

1 065

-

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

76

34.3. Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Rok zakończony 31 grudnia

2023 roku

1 stycznia

2023

Zmiany wynikające z

przepływów pieniężnych

z działalności finansowej

Nowe

umowy

leasingu

Kompensaty

Wycena

zamortyzowanym

kosztem

Pozostałe

31 grudnia

2023

Oprocentowane kredyty i

pożyczki

584 634

(23 910)

-

-

57 868

2 987*

621 579

Zobowiązania z tytułu

leasingu

1 304

(3 059)

14 446

-

889

218

13 799

Pozostałe zobowiązania

finansowe

426

-

-

-

1 042

7 047**

8 515

Razem zobowiązania

wynikające z działalności

finansowej

586 364

(26 969)

14 446

-

59 799

10 252

643 892

*dotyczy prowizji od udzielenia kredytu

** dotyczy wyceny instrumentu pochodnego opisanego w nocie 34.4

Rok zakończony 31 grudnia

2022 roku

1 stycznia

2022

Zmiany wynikające z

przepływów pieniężnych

z działalności finansowej

Nowe

umowy

leasingu

Kompensaty

Wycena

zamortyzowanym

kosztem

Pozostałe*

31 grudnia

2022

Oprocentowane kredyty i

pożyczki

524 079

5 598

-

(230)

50 006

5 181

584 634

Zobowiązania z tytułu

leasingu

3 430

(2 470)

292

-

205

(153)

1 304

Gwarancje, poręczenia

408

-

-

-

18

-

426

Razem zobowiązania

wynikające z działalności

finansowej

527 917

3 128

292

(230)

50 229

5 028

586 364

*dotyczy prowizji od udzielenia kredytu

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

77

34.4. Zabezpieczenia

W 2022 roku ramach umowy kredytowej Spółka zawarła kontrakt typu interest rate swap, dzięki

czemu połowa kredytu zabezpieczona jest przed zmianą stóp procentowych. W 2023 roku po

uruchomieniu kolejnej transzy kredytu Spółka zawarła kontrakt typu interest rate swap

zabezpieczający połowę uruchomionej transzy. W maju 2023 nastąpiło zwiększenie

zabezpieczenia IRS do 75% ekspozycji kredytu. Wartość instrumentu zabezpieczającego

została zaprezentowana w nocie 26.

35. Zarządzanie kapitałem

Zarządzania kapitałem odbywa się na poziomie Grupy Kapitałowej. Działania Zarządu Spółki

koncentrują się na utrzymaniu dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych Grupy Kapitałowej.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza

do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, akcjonariusze mogą

podjąć decyzję o wypłacie dywidendy, zwrocie kapitału lub dodatkowej emisji akcji.

W ramach Grupy Kapitałowej analizowane są następujące wskaźniki zadłużenia:

- Dług netto / EBITDA,

- Dług netto / Kapitały własne.

Wartości wspomnianych wyżej wskaźników na dzień 31 grudnia 2023 roku znajdują się

w przedziałach wymaganych przez umowy finansujące działalność Spółki.

36. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku oraz

31 grudnia 2022 roku kształtowało się następująco:

rok zakończony

31 grudnia 2023

rok zakończony

31 grudnia 2022

Zarząd

3,00 et

3,00 et

Pozostali

9,00 et

8,00 et

Razem

12,00 et

11,00 et

37. Wpływ sytuacji makroekonomicznej, konfliktu zbrojnego na

Ukrainie oraz kwestii klimatycznych na sprawozdanie

finansowe

W związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie wraz z sankcjami nałożonymi w związku

z tym konfliktem identyfikowane są zarówno w gospodarce krajowej jak również światowej

różnego rodzaju napięcia, obejmujące m.in zakłócenia w dostawach materiałów oraz

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

78

świadczenia usług przez podwykonawców, mogących wynikać m.in z mniejszej dostępności

pracowników w sektorze budowlanym. Powyższe ryzyka nie miały istotnego wpływu na

działalność Spółki.

W okresie sprawozdawczym nastąpił także istotny wzrost stóp procentowych NBP oraz

zaostrzenie kryteriów oceny zdolności kredytowej klientów, co miało bezpośrednie przełożenie

na zmniejszenie dostępności kredytów hipotecznych i wynikające z tego zmiany zachowania

klientów, które skutkowały m.in spadkami sprzedaży mieszkań na rynku w Polsce, wzrostu

kosztów finansowania działalności, hamowaniem podaży i liczby nowo rozpoczynanych

inwestycji. Do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd nie

zidentyfikował istotnego negatywnego wpływu obecnej sytuacji rynkowej na działalność

Spółki. Powyższe ryzyka nie mają istotnego wpływu na kwestie związane z wyceną

i prezentacją danych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ powyższych czynników opisanych w akapitach

powyżej oraz innych potencjalnych negatywnych czynników gospodarczych na działalność

operacyjną Spółki oraz jej wyniki.

Spółka nie prowadzi inwestycji na terytorium Ukrainy, Rosji lub Białorusi ani nie posiada innych

aktywów zlokalizowanych w krajach objętych konfliktem zbrojnym.

Spółka obserwuje rosnące zainteresowanie inwestorów, instytucji finansowych, regulatorów

oraz pozostałych użytkowników sprawozdań finansowych zagadnieniami związanymi

z klimatem i ich potencjalnym wpływem na sytuację finansową i wyniki finansowe spółek.

Spółka jest narażona na ryzyko klimatyczne, w tym:

• ryzyko fizyczne (np. ryzyko wynikające z częstszych/poważniejszych zdarzeń

pogodowych mogących mieć wpływ na harmonogram prac w realizowanych

projektach deweloperskich w spółkach zależnych),

• ryzyko związane z transformacją gospodarczą z przejściem na mniej zanieczyszczającą

i niskoemisyjną gospodarkę, w tym gospodarkę obiegu zamkniętego i procesy

dekarbonizacji

• ryzyko prawne związane z koniecznością dostosowania do zmieniających się przepisów

prawnych w zakresie zrównoważonego rozwoju w obszarze środowiskowym,

społecznym i zarządczym.

Powyższe ryzyka nie zmaterializowały się w zakresie mogącym mieć istotny wpływ na

prezentowane dane finansowe w niniejszym sprawozdaniu finansowym. W ocenie Spółki

powyższe ryzyka, w szczególności te związane z transformacją gospodarczą oraz regulacyjne

mogą wywierać wpływ na działalność Spółki w średnim i długim okresie. Spółka będzie

podejmować odpowiednie działania w celu dostosowania się do zmieniającego się

otoczenia. Natomiast na chwilę obecną nie przekładają się one na kwestie realizowalności

aktywów ani wyceny zobowiązań zaprezentowanych w niniejszym skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym. W przypadku zobowiązań finansowych na dzień niniejszego

dokumentu oraz na pozostałe daty bilansowe nie występowały w tych umowach klauzule

związane z klimatem lub zobowiązaniami klimatycznymi.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

79

38. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 18 stycznia 2024 roku Grupa uruchomiła transzę finansowania w kwocie 71,7 mln zł w

ramach aneksu z dnia 21 grudnia 2023 roku do umowy kredytowej.

W dniu 1 marca 2024 r. AEREF V PL Investment S.à r.l i AEREF V PL Inwestycje sp. z o.o. zawarły

umowę wniesienia aportu, na podstawie której AEREF V PL Investment S.à r.l przeniósł na AEREF

V PL Inwestycje sp. z o.o. wszystkie posiadane przez siebie akcje w Spółce, tj. 27.760.000 akcji

oraz wszystkie prawa z nimi związane.

W dniu 8 marca 2024 r. Murapol S.A. zawarł z bankami Bank Polska Kasa Opieki S.A. i Santander

Bank Polska S.A. aneks do umowy kredytowej, na mocy którego w okresie po 30 czerwca 2025

r. do całkowitej spłaty kredytu tj. 30 czerwca 2026 r. możliwa będzie wypłata dywidendy do

łącznej kwoty 122 mln PLN. Przed zawarciem aneksu wypłaty dywidendy w wyżej opisanym

okresie dozwolone były tylko za zgodą banków Bank Polska Kasa Opieki S.A. i Santander Bank

Polska S.A.

Sprawozdanie finansowe Murapol S.A.

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2023 roku (w tysiącach PLN)

80

Podpisy

Podpis osoby sporządzającej Sprawozdanie Finansowe

Grzegorz Ryguła

Dyrektor ds. Sprawozdawczości

Podpis

Podpisy Członków Zarządu

Nikodem Iskra

Prezes Zarządu

Podpis

Przemysław Kromer

Członek Zarządu

Podpis

Iwona Sroka

Członek Zarządu

Podpis

Bielsko-Biała, 29 marca 2024 roku